Fördelar och nackdelar med Indexed Universal Life Insurance

Indexerad universell livförsäkring (IUL) får ett stort intresse bland dem som letar efter en liten investeringsåtgärd med sitt livförsäkringsskydd dessa dagar. IUL, även känd som aktieindexerad universell livförsäkring, är något av ett hybridfordon.

Som vilken som helst hela livförsäkringen produkt garanterar det en utbetalning vid döden. Och som andra typer av universell livförsäkring, IUL har ett kontantvärde som ökar med tiden eftersom premier betalas.

Varför välja Indexed Universal Life Insurance (IUL)?

Skillnaden med IUL är att försäkringstagaren kan binda upp till 100% av försäkringens kontantvärde till en aktie marknadsindex, så som S&P 500 eller Nasdaq 100. Resterande del, om någon, går till ett fast konto. Om det indexerade kontot visar vinster (beräknas vanligtvis under en månad), läggs en procentandel av ränteinkomsten, kallad "deltagandesats", till försäkringens kassavärde. Om indexet faller i värde eller förblir stabilt, försäkrade den försäkrades konto lite eller ingenting.

Även om det fungerar ungefär som en säkerhet, IUL betraktas inte som värdepapper. "Kontantvärdet är inte [faktiskt] investerat på marknaden eller ett index. Indexet är bara en mätinstrument för att bestämma ränta på kreditvärdeskontot ”, förklarar Jordan Niefeld, CPA, CFP, av Raymond James & Associates i Aventura, Fla.

Som med alla andra universella livförsäkringar är det viktigt att noggrant undersöka alla företag som övervägs för att verifiera att de är en av dem bästa universella livförsäkringsbolag för närvarande i drift.

Uppsidan

Tillväxt

Den mest betydande fördelen med IUL -försäkring är potentialen för goda vinster i kontantvärdet - vinster som kan vara betydligt högre än vad som är möjligt på många andra typer av finansiella produkter, inklusive traditionellt universellt liv eller hel livförsäkring policyer.

Försäkringstagare får också fördelen med ett kreditvärde, vanligtvis 0% eller 1%, så det befintliga kontantvärdet skyddas från förluster på en marknad med dålig utveckling. ”Om indexet genererar ett negativ avkastning, klienten deltar inte i en negativ kreditränta, säger Niefeld. Med andra ord kommer kontot inte att förlora sitt ursprungliga kontantvärde.

Skattefördelar

Kontantvärdet ackumuleras skatteuppskjutet och dödsförmån är skattefritt för förmånstagare. Lån mot politiken är också i många fall skattefria. Premier betalas med dollar efter skatt, så delvisa och fullständiga uttag (upp till beloppet för inbetalda premier) är också skattefria.

Andra förmåner

Niefeld pekar på en mängd olika ryttare som är tillgängliga för att göra policyn mer attraktiv (och värdefull), inklusive garanterade premier, garanterade dödsförmåner och bestämmelser för långtidsvård och kritisk sjukdom.

Nackdelarna

Begränsade vinster

Förhöjningar av kontantvärdet begränsas av försäkringsgivaren. Försäkringsgivaren tjänar pengar genom att behålla en del av vinsterna, inklusive allt över taket. "Maximal ränta på kreditränta är 10% till 12%, beroende på produkt", förklarar Niefeld. "Om indexet genererar en avkastning som är större än taket, är den maximala krediträntan baserad på taket."

Krediteringsgränsen kan visa sig vara en besvikelse i en hämningslös tjurmarknad, varnar Niefeld. I så fall är investerarens pengar bundna till ett konto som kan underpresterar andra investeringar. Dessutom kan den försäkrade inte realisera några vinster alls. "En rad negativa avkastningar på indexet kan generera en ränta på 0% ränta" till policyn, varnar han.

Löften, Löftena

Potentialen avkastning presenteras oundvikligen i sitt mest gynnsamma ljus av de företag som säljer policyn. Naturligtvis garanteras inte stor avkastning av någon säljare som vill behålla sin licens att sälja, men många av rådgivarna som styra bort från IUL -produkter pragmatiskt påpeka att avkastningen faktiskt kan vara mycket lägre än försäkringstagarna uppmuntras att göra förutse. Bristande förståelse för de komplexa beräkningarna kan också bidra till orealistiska förväntningar - försäkringstagare kanske inte helt fattar de kostnader som oundvikligen tär på vinsten.

Riskfaktor

Som med alla produkter som är knutna till aktier är IUL inte 100% säkert. IUL -försäkring medför större risk än vanliga universella livförsäkringar, men mindre än rörlig livförsäkring politik (som faktiskt investerar i aktier och obligationer). "Den extra klientrisken beror på fluktuationer i räntekreditering", säger Niefeld.

Även premier kunde stiga. Även om de är utformade för att förbli stabila, "om mätindexet fungerar konsekvent under den förväntade räntan, kan premierna öka under kommande år."

Skatter

Vid dödsfall med utestående lån mot försäkringen kan de utestående lånemedlen vara föremål för regelbundna inkomstskatt. I händelse av att polisen upphävs blir vinster skattepliktiga som inkomst. Förluster är inte avdragsgilla.

Avgifter och kostnader

Avgifter är vanligtvis förinstallerade och inbyggda i komplexa beräkningsränteberäkningar, vilket kan förvirra vissa investerare. Avgifterna kan vara mycket höga. Kostnaderna varierar från ett försäkringsbolag till nästa och beror också på den försäkrades ålder och hälsa.

Några avgifter att titta på inkluderar:

• Premiumkostnadsavgift- dras vanligtvis från premien innan den appliceras på kontantvärdet
• Administrativa kostnader- dras vanligtvis varje månad från försäkringens kontantvärde
• Försäkringskostnader- ytterligare avdrag som tas från försäkringen för att täcka dödsbidrag, tilläggsförmåner och ryttare
• Avgifter och provisioner- vissa policyer tar ut förskott eller årliga avgifter för att skapa eller hantera kontot
• Avståelseavgift–Beloppet förverkat om försäkringen upphävs eller om lån eller uttag görs. I vissa fall minskar dödsförmånen permanent även om du tar ett partiellt uttag.

Att avbryta eller avstå från en policy kan leda till fler kostnader. I så fall kan "kontantavståelsens värde vara lägre än de kumulativa premierna", säger Niefeld.

Poängen

För anhängare är en IUL -politik det bästa av två världar. Tillsammans med en dödsförmån får försäkringstagarna ett fast kontrakt med nr direkt investering i marknaden. De får alla (eller mycket) nytta av börsen bommar och är skyddade från smärtan av byster.

Detractors varnar för att IULs kan vara dyra, med en myriad av dolda avgifter och kostnader. Dessutom är de komplicerade, avancerade finansiella produkter som kräver en djup förståelse från de försäkrades sida.

Ändå kan en IUL -policy vara ett bra investeringsalternativ för de oerfarna, eftersom det inte finns några faktiska investeringsval att göra. På grund av golven och locken ligger IUL "mycket närmare en ränteprodukt än en aktieprodukt", säger Niefeld. Den perfekta kunden är ”en individ som vill/behöver livförsäkring, inte har risk tolerans för en variabel produkt skulle [men] ta viss risk [för] att få en kreditränta högre än en fast avkastning. ”