Vanguard vs. TD Ameritrade

TD Ameritrade och Vanguard är bland de största mäklarföretagen i USA - men likheterna stannar där. Vanguard vänder sig inte till aktiva handlare och investerare och erbjuder istället ett imponerande sortiment av billiga fonder och börshandlade fonder (ETF: er) riktade mot köp-och-innehavsinvesterare.

TD Ameritrade, å andra sidan, erbjuder tre handelsplattformar-en webbplattform, thinkorswim på professionell nivå och en mobilapp-som alla är utformade för aktiva handlare. Samtidigt har TD Ameritrade gott om utbildningsinnehåll för att hjälpa nya investerare att bli mer självsäkra och mångsidiga. TD Ameritrades kunder kan handla med en mängd olika tillgångsklasser, inklusive forex, futures och sofistikerade alternativstrategier.

I våra recensioner för bästa onlinemäklare 2020 fick TD Ameritrade högre poäng än Vanguard i alla kategorier utom Bästa för internationell handel. Naturligtvis är det viktigt att erkänna de inneboende utmaningarna att jämföra två mäklare med så olika affärsmodeller: TD Ameritrade kastar ett bredare nät och vänder sig till investerare och handlare som vill ha en mer högteknologisk upplevelse, medan Vanguard är utformad för att tilltala köp-och-innehav investerare som kanske inte är lika tekniskt kunniga.

Användbarhet

Vi tyckte att det var lättare att öppna och finansiera ett konto på TD Ameritrade. Du kan göra antingen via sin webbplats eller mobilapp, även om det kan vara utmanande att välja rätt kontotyp på grund av utbudet. Med Vanguard kan du öppna ett konto online, men det väntar flera dagar innan du kan logga in. Och om du vill byta optioner eller ha tillgång till marginal måste du signera ytterligare dokument - och vänta lite längre.

TD Ameritrade och Vanguard erbjuder båda ett bra utbud av utbildningsinnehåll, inklusive artiklar, videor, webbseminarier och en ordlista. TD Ameritrades webbplats är fräsch och lätt att navigera; Vanguards är föråldrad, och det är svårare att hitta det du letar efter (företaget säger att en webbplatsuppdatering är på gång). Du hittar massor av anpassningsalternativ med TD Ameritrades plattformar och färre med Vanguards.

På mobilsidan erbjuder TD Ameritrade en väldesignad, intuitiv app som erbjuder nästan samma funktionalitet som webbplattformen. Även om Vanguards app är enkel att navigera - och det är enkelt att ange köp- och säljorder - leder de flesta verktyg för att undersöka investeringar dig till en mobil webbläsare (utanför appen).

Handelserfarenhet

Skrivbordsupplevelse

Med TD Ameritrades webbplattform anpassar du beställningstyp, kvantitet, storlek och skattelotmetodik. Ändå är Thinkorswim -gränssnittet mer intuitivt, lättare att navigera och du kan skapa dina egna analysverktyg med ThinkScript (dess proprietära programmeringsspråk). Det är enkelt att lägga köp- och säljorder, och du kan till och med göra affärer direkt från ett diagram. Streaming av realtidskurser är standard på alla plattformar, och du får också gratis Nivå II citat om du är en icke-professionell-en trevlig funktion som inte är standard på många plattformar.

Vanguards plattform är rudimentär i jämförelse, men kom ihåg att den är utformad för köp-och-innehavsinvesterare, inte aktiva handlare. Du måste hoppa igenom fler ringar för att göra affärer, och du får inte realtidsdata förrän du öppnar en handelsbiljett (och även då måste du uppdatera skärmen för att uppdatera offerten). Sammantaget är handelsplattformen tillräcklig för köp-och-innehavsinvesterare, men den faller förutsägbart kort för handlare och investerare som vill ha en lyhörd och anpassningsbar upplevelse.

Mobil upplevelse

TD Ameritrade stöder två mobilappar: den nybörjarvänliga TD Ameritrade Mobile App och thinkorswim Mobile-utformad för aktiva handlare. Båda är robusta och erbjuder mycket funktionalitet, inklusive kartläggning och bevakningslistor. Streaming av realtidsdata ingår och du kan handla samma tillgångsklasser på mobilen som på de andra plattformarna.

Vanguard erbjuder också en mobilapp, men den är lite föråldrad och lätt när det gäller funktioner. Det finns inga alternativ för kartläggning, och offerten är försenade tills du kommer till en beställningsbiljett. Ändå kan du övervaka dina positioner, analysera din portfölj, läsa nyheterna och lägga grundläggande order som en köp-och-håll-investerare.

Utbud av erbjudanden

TD Ameritrade stöder kortförsäljning och erbjuder en fullständig meny med produkter, inklusive aktier, fonder, obligationer, forex, terminer, råvaror, optioner, komplexa alternativ och kryptovaluta (Bitcoin). Vanguard erbjuder också ett anständigt utbud av produkter och stöder begränsad kortförsäljning. Med Vanguard kan du handla aktier, ETF: er och några av ränteprodukterna på nätet, men du måste placera mäklarassisterade beställningar för allt annat.

Vanguard vs. TD Ameritrades erbjudanden
Tillgång	Förtrupp	TD Ameritrade
Kortförsäljning	Ja	Ja
No-Load, No-Fee Ömsesidiga fonder	3,630	1,955
Kommissionsfria ETF: er	Allt	Allt
Obligationer	Ja	Ja
Futures/råvaror	Nej	Ja
Framtida alternativ	Nej	Ja
Komplexa alternativ	Ja	Ja
Robo Advisory	Ja (från och med 2020)	Ja
Kryptovaluta	Nej	Ja (Bitcoin futures)
Internationella utbyten	Ja	Ja
Forex	Nej	Ja
Bråkdelar	Ja	Ja
OTCBB och Penny -aktier	Ja	Ja

Beställningstyper

TD Ameritrade erbjuder ett stort urval av beställningstyper, inklusive alla vanliga misstänkta, plus slutstopp och villkorade order som OCO. Det finns inga restriktioner för beställningstyper på mobilplattformen, och du kan göra beställningar för senare registrering på alla plattformar. Vanguard stöder förutsägbart bara de ordertyper som köp- och innehavsinvesterare traditionellt använder: marknadsföra, begränsa och stoppa-limit-order. Du kan inte iscensätta beställningar för senare inträde; Du kan dock välja specifika skattepartier (inklusive delaktier inom ett parti) att sälja.

Handelsteknik

TD Ameritrades orderdirigeringsalgoritm letar efter prisförbättringar och snabbt utförande. Företaget publicerar prisförbättringsstatistik som visar att de flesta marknadsförbara order får i genomsnitt något mer än 1½ cent per aktie ($ 0,015) i prisförbättring.TD Ameritrade mottar viss betalning för orderflöde (PFOF) men hävdar att dess orderkörningsmotor inte prioriterar det. Företaget fick i genomsnitt 0,0012 dollar per aktie i betalning för orderflöde under tredje kvartalet 2019.

Vanguards underliggande order routing -teknik har ett enda fokus: prisförbättring. Företaget rapporterar prisförbättringar på lagerorder på 0,85 dollar per aktie - en mycket hög siffra som vi inte kunde verifiera självständigt. Till skillnad från TD Ameritrade erbjuder Vanguard inte backtestmöjligheter, vilket kan förväntas med tanke på dess fokus på köp-och-innehav-investeringar.

Kostar

TD Ameritrade erbjuder 0 dollar provision för online-aktier, optioner och ETF-affärer för amerikanska kunder (det finns en avgift på 0,65 dollar per kontrakt). På Vanguard kan du handla aktier, optioner och ETF: er gratis (med en option på 1 USD per kontrakt).

Båda företagen genererar inkomster på skillnaden mellan vad du betalas för dina inaktiva kontanter och vad de tjänar på kundbalanser. TD Ameritrade säger att det inte uttryckligen går till betalning för orderflöde (PFOF), men det accepterar i genomsnitt 0,0015 dollar per aktie på aktieorder och 0,51 dollar per kontrakt för optioner. Vanguard deltar inte i PFOF för aktietransaktioner och accepterar 0,18 dollar per optionskontrakt, vilket är mycket lågt.

Ingen av mäklarna har ett aktielånsprogram för att dela intäkterna från att låna ut aktierna på ditt konto till andra handlare eller hedgefonder (vanligtvis för kortförsäljning).

Forskningsfaciliteter

TD Ameritrade erbjuder robusta aktier, ETF, fonder, räntor och optioner som hjälper dig att hitta din nästa handel. Du hittar också många verktyg, miniräknare, idégeneratorer, nyhetserbjudanden och professionell forskning. Särskilt Thinkorswim -plattformen erbjuder vacker kartläggning, massor av ritverktyg och ett brett utbud av tekniska indikatorer och studier.

Vanguard erbjuder grundläggande screeners för aktier, ETF: er och fonder. Ränteprodukter presenteras i en sorteringsbar lista. Du hittar nyheter från MT Newswires och Associated Press, och det finns flera verktyg inriktade på pensionsplanering. Kartläggningen är begränsad och ingen teknisk analys finns tillgänglig-igen, inte förvånande för en köp-och-håll-centrerad mäklare.

Portföljanalys

Båda mäklarnas portföljanalyserbjudanden ger tillgång till köpkraft och marginalinformation, plus orealiserade och realiserade vinster. Du kan komma åt skatterapporter (realisationsvinster), se din interna avkastning (IRR) och se sammanlagda innehav utanför ditt konto. Endast TD Ameritrade erbjuder en handelsdagbok.

Utbildning

TD Ameritrade erbjuder ett robust bibliotek med utbildningsinnehåll, inklusive artiklar, ordlistor, videor och webbseminarier. Företaget har i snitt 500+ webinarier i månaden och erbjuder mer än 1500 liveevenemang varje år. Fokus för Vanguards investerande utbildningsinnehåll ligger på att hjälpa dig att sätta och nå dina ekonomiska mål. Det mesta innehållet är i form av artiklar - cirka 250 nya stycken tillkom 2019.

Kundservice

TD Ameritrade erbjuder 24/7 telefonsupport och chatbots på Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat och WeChat (i Asien). Livechatt stöds i sin app, och en virtuell klienttjänstagent, Ask Ted, tillhandahåller automatiserad support online.

På Vanguard finns telefonsupport (kundservice och mäklare) tillgängligt från 08:00 till 20:00 (Östra) måndag till fredag. Livechatt stöds inte, men du kan skicka ett säkert meddelande via webbplatsen. Vanguard har också en närvaro på Twitter och svarar på frågor inom en timme eller så.

säkerhet

Både TD Ameritrade och Vanguards säkerhet håller branschstandarden. Du kan logga in på antingen mäklarens app med biometrisk (ansikte eller fingeravtryck) igenkänning, och båda mäklarna skyddar mot kontoförluster på grund av obehörig eller bedräglig aktivitet.

TD Ameritrade har överskottsförsäkring från Securities Investor Protection Corporation (SIPC) från London -försäkringsgivare, som ger varje kund 149,5 miljoner dollar skydd för värdepapper och 2 miljoner dollar skydd för kontanter. Vanguards överskott av SIPC -försäkring, som även tillhandahålls av London -försäkringsgivare, ger varje kund 49,5 miljoner dollar för värdepapper och en kontantgräns på 1,9 miljoner dollar per kund.

Till och med nov. 2019 hade ingen av mäklarna några signifikanta dataintrång som rapporterats av Identity Theft Research Center.

Vår dom

Om du är nybörjare och vill ha ett brett utbud av utbildningsinnehåll - eller en aktiv handlare eller investerare som letar efter en modern handelsupplevelse - är TD Ameritrade det bättre valet. Köp-och-innehav investerare som värderar enkelhet framför klockor och visselpipor, och som vill ha tillgång till några av de bästa (och lägsta kostnaderna) fonderna i verksamheten, kanske föredrar Vanguard.