Vad du bör tänka på när du startar en ömsesidig fond

Under de senaste decennierna har fonder har blivit allt populärare investeringsfordon. Investerare som deltar i en företags sponsrad pensionsplan eller som har en individuell investeringsportfölj är ofta står inför ett svindlande val av medel utan att förstå konsekvenserna för det totala värdet av deras investering. Det nyktra faktum är att de flesta fonder underpresterar de aktiemarknad som helhet. Ibland känner investerare att de kan starta en fond på egen hand, men de måste vara medvetna om allt det innebär.

Förstå fonder och belastningar

Fonder är i huvudsak a korg av flera, ibland hundratals, enskilda aktier. Som investerare i en fond betalar du

portföljförvaltare att köpa och sälja aktier och/eller obligationer för din räkning. Dessa investerare vidarebefordrar sina utgifter till dig i form av ett kostnadsförhållande.

Tyvärr stannar avgifterna inte där. Vissa fonder debiterar dig en "belastning" baserat på klassen fondandelar du köper. Belastningar är avgifter för att köpa och/eller sälja medel. Belastningen på en fond är högst om fonden köps och sedan säljs i kortsiktigt.

Normalt vill fondförvaltare ha kontroll över dina pengar under längre perioder och avskräcka från handel eller säkring av fonder. Oavsett om du köper en fond för ett år eller tjugo, kommer du att spara pengar om du undviker medel som har en belastning. Dessa utgifter, om än avslöjade och transparenta, kan äta in i din potentiella avkastning, särskilt över längre tid investeringshorisonter.

Innan du börjar

Du kan börja bygga din egen korg med lager genom att göra några läxor. Investeringen av din tid kommer att spara pengar på lång sikt. Förutom din tid är din enda kostnad transaktionsavgiften för att köpa och sälja aktier.

Att välja bra aktier till att börja med är avgörande för att undvika återkommande handelskostnader. Om du ofta måste balansera din fond kommer handelskommissionerna att påverka din avkastning negativt.

Företag som Wal-Mart (NYSE:WMT), Microsoft (Nasdaq:MSFT), Target (NYSE:TGT) och andra ikoner för amerikansk verksamhet kan utgöra grunden för en kärnaktieportfölj. Om du vet väldigt lite om aktier, ta en kurs om grunderna för att investera i ett samhälle college, köp en bok eller två om grundläggande investeringsval, eller bläddra i investeringsstudierna som finns på detta webbplats.

Tänk på att inte alla fonder skapas lika. Om du inte har tid eller lust att bygga din egen portfölj, rikta sedan in fonder med en kostnadskvot mindre än 1%.

Håller dig framme

Den kanske mest kritiska faktorn för att avgöra om en fond är värd din investeringsdollar är dess relativa resultat - hur dina potentiella nya fonder jämför sig med indexet och dess kamrater. Varje fond har en riktmärke att det jämförs med i prestanda och kostnader. Vanligast är Standard & Poor's 500 index, men det finns flera andra som är framträdande.

Om din fond underpresterar det indexet och fondförvaltare tar ut pengar för att underprestera kan det vara dags att gå vidare. Ja, det finns en viss sanning i ordspråket att tidigare prestanda inte garanterar framtida resultat, men du kan hjälpa till att optimera framtida prestanda genom att minimera onödiga kostnader som belastningar och höga kostnader förhållanden. Sajter som Morningstar och Lipper ger en bra bild av relativa prestanda och kostnader. Ange bara din fondsymbol, så ska relevant data vara lätt tillgänglig för din analys.

Indexfonder

Ett annat alternativ som investerare allvarligt bör överväga är att lägga pengar på en indexfond, som är en fond som är strikt korrelerad med ett visst index - säg, Dow Jones eller den Nasdaq. Dessa fonder handlar inte eller vända lager ofta, därför är utgifterna minimala; dessutom är dessa typiskt obelastade medel. Branschexperter krediterar Jack Bogle och hans Vanguard familj av fonder som de ledande på låg kostnad indexinvesteringar för livet.

En av baksidorna eller inneboende risker för att investera i indexfonder är att du är prisgiven sammansättningen av indexet. Med andra ord, om sammansättningen av S&P 500 eller Dow Jones ändras är du låst i vad penningförvaltare hänvisa till som en återbalansering effekt. Många hävdar också övertygande att dessa index är långsamma att anpassa sig till den övergripande ekonomin.