Möjlighet att återbetala definition
Vad är förmågan att betala tillbaka?
Möjligheten att återbetala avser en individs ekonomiska förmåga att tjäna på en skuld. I synnerhet användes uttrycket "förmåga att betala tillbaka" under 2010 Dodd-Frank Wall Street Reform och konsumentskyddslagen. Den beskriver kravet på att bolåneutvecklare styrker att potentiella låntagare har råd med bolånet. Denna bestämmelse av Dodd-Frank kallas ofta förmågan att återbetala regeln, och "förmåga att återbetala" förkortas ibland ATR.
Under Dodd-Frank, Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har behörighet att skapa nya regler och bestämmelser för bolånebranschen. Enligt dessa regler måste låneutvecklarna titta på låntagarens totala löpande inkomst och befintliga skuld. De måste se till att den befintliga skulden plus den potentiella bolåneskulden och relaterade kostnader inte överstiger en angiven procentandel av låntagarens inkomst.
Viktiga takeaways
- Förmågan att betala tillbaka är ens förmåga att betala tillbaka skulder och förpliktelser.
- Möjligheten att återbetala regeln är den del av Dodd-Frank Act som begränsar lån till låntagare som sannolikt kommer att ha svårt att betala tillbaka dem.
- Faktorer som beaktas i återbetalningsförmågan inkluderar låntagarens inkomst, tillgångar, sysselsättningsstatus, skulder, kredithistorik och skuld-till-inkomst-kvoten (DTI).
- I början av 2020 planerade CFPB att eliminera skuld-till-inkomstkraven.
Förstå möjligheten att återbetala regeln
Möjligheten att återbetala ingick som ett svar på bolånekris 2008. Innan dess kunde långivare tillhandahålla bolån till husköpare vars inkomster inte visade förmågan att betala de månatliga inteckningskostnaderna. Det ledde till bostadsbubblan på 2000 -talet och bolånekrisen. Till slut stod ett stort antal bostäder inför avskärmning på samma gång.
Enligt de nya inteckningsbestämmelserna som fastställs av CFPB kan personer som inte hålls i förmågan att betala tillbaka standarden under ursprungsprocessen ha ett försvar mot utmätning.
Möjlighet att återbetala krav
CFPB anger åtta faktorer som avgör om en låntagare visar förmågan att betala tillbaka. Baserat på dessa standarder fattar långivaren ett rimligt och trovärdigt beslut om låntagarens förmåga att betala tillbaka lånet.
De faktorer som används för att bestämma återbetalningsförmågan inkluderar låntagarens löpande inkomst och tillgångar. De kan också inkludera rimligt förväntad inkomst. Låntagaren måste också verifiera denna inkomst och deras anställningsstatus.
Förutom inkomst måste långivarna beakta en låntagares kortfristiga skulder. Det inkluderar eventuella utestående skulder som de fortfarande betalar, liksom barnbidrag och andra månatliga betalningar. En långivare kommer också att kontrollera låntagarens kredithistoria.
Tidigare uppmanades långivarna att överväga en låntagares skuldkvot (DTI) för att göra en slutgiltig bestämning. Men från och med december 2020 har DTI -kraven på möjligheten att återbetala regeln eliminerats och ersatts med en prisbaserat tillvägagångssätt, med CFPB som noterar att lånets pris är en stark indikator på konsumentens förmåga att betala tillbaka.
Åtgärden för att eliminera DTI -krav kom delvis på grund av branschkritik mot ett befintligt undantag från DTI -regler för lån som stöds av Fannie Mae och Freddie Mac.
Bara för att låntagare kan få lån under enklare regler betyder det inte att de borde. Relativt höga bostadspriser 2020 och det stora antalet konkurser i samband med finanskrisen 2008 tyder på försiktighet.
Undantag från förmågan att återbetala regeln
Flera typer av bolån är undantagna från möjligheten att återbetala regeln. Några av dessa lån inkluderar tidsdelning planer, bostadslån, brygglån, en byggfas på mindre än ett år, och omvända bolån.
Lån som backas upp av statligt sponsrade företag (GSE), som Fannie Mae och Freddie Mac, är befriade från krav på skuld till inkomst. Detta undantag kallas GSE -patch eller kvalificerad inteckning (QM). Enligt Independent Community Bankers of America (ICBA) gällde plåstret 25% eller mer av GSE -lån i början av 2020. Patchen går dock ut den 1 juli 2021, eller det datum då Fannie Mae och Freddie Mac lämnar konservatoriet, beroende på vad som händer först. De nya reglerna för betalningsförmåga kommer att ersätta den befintliga korrigeringen.