Inteckning med justerbar ränta: Vad händer när räntorna stiger

Bolån med justerbar ränta (ARM) kan spara långivare mycket pengar i räntor på kort till medellång sikt. Men om du håller en när det är dags för räntan att återställa, kan du stå inför en mycket högre månadsvis inteckning. Det är bra om du har råd, men om du är som de allra flesta amerikaner är det troligtvis svårt att svälja en ökning av beloppet du betalar varje månad.

Vad är ett bolån med justerbar ränta?

Tänk på detta: The återställning av bolån med justerbar ränta under finanskrisen förklarar varför delvis så många människor tvingades till avskärmning eller var tvungna att sälja sina bostäder med kort försäljning. Efter bostadssmältningen placerade många finansiella planerare bolån med justerbar ränta i den riskfyllda kategorin. Medan ARM har fått en bum rap, är det inte en dålig inteckningsprodukt, förutsatt att låntagarna vet vad de går in på och vad som händer när en bolån med justerbar ränta återställs.

Ränteförändringar med en ARM

För att få grepp om vad som väntar dig med en bolån med justerbar ränta måste du först förstå hur produkten fungerar. Med en ARM låser låntagarna in en ränta, vanligtvis låg, under en viss tid. När den tidsramen slutar återställs bolåneräntan till vad som än är den rådande räntan. Den första perioden då räntan inte ändras varierar från sex månader till tio år, enligt Federal Home Loan Mortgage Corporation eller Freddie Mac. För vissa ARM -produkter kan räntan som en låntagare betalar (och månadsbetalningen) öka betydligt senare i lånet.

På grund av den initiala låga räntan kan det vara attraktivt för låntagare, särskilt de som inte gör det planerar att stanna i sina hem för länge eller som är kunniga nog att refinansiera om räntorna går upp. Under de senaste åren, med räntor på rekordlåg nivå, såg låntagare som hade en justerad ränta på bostadslån eller justerade inte ett alltför stort hopp i sina månatliga betalningar. Men det kan förändras beroende på hur mycket och hur snabbt Federal Reserve höjer riktvärdet.

Känn din justeringsperiod

För att avgöra om en ARM passar bra måste låntagarna förstå några grunderna om dessa lån. I huvudsak är justeringsperioden perioden mellan ränteförändringar. Ta till exempel en bolån med justerbar ränta som har en justeringsperiod på ett år. Bolåneprodukten skulle kallas en 1-årig ARM, och räntan-och därmed den månatliga inteckningen-skulle förändras en gång varje år. Om justeringsperioden är tre år kallas det en 3-årig ARM, och kursen ändras vart tredje år.

Det finns också några hybridprodukter som 5/1 år ARM, vilket ger dig en fast ränta de första fem åren, varefter räntan justeras en gång varje år.

Förstå grunden för kursändringen

Förutom att veta hur ofta din ARM kommer att justera, måste låntagarna förstå grunden för förändringen av räntan. Långivare baserar ARM-räntor på olika index, varav de vanligaste är ettåriga värdepapper med konstant löptid, Fondkostnadsindex och prime ränta. Innan du tar ut en ARM, se till att fråga långivaren vilket index som ska användas och undersök hur det har fluktuerat tidigare.

Undvik betalningschock

En av de största riskerna ARM -låntagare står inför när deras lån justeras är betalningschock när den månatliga inteckningen betalas kraftigt på grund av räntejusteringen. Detta kan orsaka svårigheter från låntagarens sida om de inte har råd att göra den nya betalningen.

För att förhindra att klistermärken kommer att hända dig, se till att hålla koll på räntorna när din justeringsperiod närmar sig. Enligt Konsumentskyddsstyrelsen (CFPB) måste bolånetjänare skicka en uppskattning av din nya betalning. Om ARM -enheten återställs för första gången, bör denna uppskattning skickas till dig sju till åtta månader före justeringen. Om lånet har justerats tidigare meddelas du två till fyra månader i förväg.

Dessutom, med den första aviseringen, måste långivare tillhandahålla alternativ som du kan utforska om du har inte råd med den nya taxan, samt information om hur man kontaktar ett HUD-godkänt bostad rådgivare. Att veta i förväg vad den nya betalningen kommer att vara ger dig tid att budgetera för det, shoppa efter ett bättre lån eller få hjälp att ta reda på vad dina alternativ är.

Poängen

Att ta ett bolån med justerbar ränta behöver inte vara en riskfylld strävan, så länge du förstår vad som händer när din bolåneränta återställs. Till skillnad från fasta bolån där du betalar samma ränta under lånets löptid, med en ARM, kommer räntan att förändras efter en viss tid, och i vissa fall kan den stiga avsevärt. Att i förväg veta hur mycket mer du ska - eller kan komma att betala - varje månad kan förhindra klistermärken. Ännu viktigare, det kan hjälpa till att se till att du kan betala din inteckning varje månad.