Hur man betalar av kreditkortsskulder med ett bostadslån

Om du har stora utestående saldon på ett eller flera kreditkort kan du kämpa för att få ner din skuldnivå. Om du bara kan göra minsta månatliga betalning, det kan ta år, om inte decennier, att nollställa dina kort. Ett alternativ, om du äger ditt hem, är att ta ett bostadslån och använda pengarna för att betala av din kortskuld. Men innan du gör det vill du också överväga riskerna och några möjliga alternativ.

Vad är ett bostadslån?

A bostadslån låter dig låna mot det eget kapital som har samlats i ditt hem under åren. Till exempel, om du äger ett hem som för närvarande är värt 300 000 dollar och du är skyldig 200 000 dollar på din inteckning, har du 100 000 dollar i eget kapital.

Baserat på det kan en bank, kreditförening eller annan långivare vara villig att emittera ett bostadslån som motsvarar någon procent av ditt eget kapital. Hur mycket du kan låna och om du alls kan få lån påverkas också av andra faktorer, som din

kreditvärdighet.

Fördelar med att använda ett bostadslån för att betala av skulder

Den främsta fördelen med att använda ett hemlån för att betala av kreditkortsskulder är att du i allmänhet får en mycket lägre ränta än du betalar på dina kreditkort. När detta skrivs, till exempel, är den genomsnittliga räntan på ett bostadslån knappt 6%, medan det genomsnittliga kreditkortet i Investopedias databas tar ut mer än 19%.

Om du använder ett hemlån för att betala av flera kreditkort kommer det också att förenkla ditt liv, vilket ger dig bara en räkning att hantera varje månad istället för flera.

Observera att en tidigare fördel med bostadslån har avbrutits, åtminstone under de närmaste åren. Vid ett tillfälle var räntan du betalade för ett bostadslån avdragsgill, medan kreditkortsräntor inte var det. Men nu, till följd av skattelättnaderna och jobblagen från 2017, är räntan på bostadslån avdragsgilla endast om du använder lånet för att "köpa, bygga eller väsentligt förbättra" det hem som säkrar lån. Denna bestämmelse är tänkt att gälla åtminstone fram till 2026.

Nackdelar med att betala av kreditkortsskulder med ett bostadslån

Den stora nackdelen med att ta ett bostadslån - att betala av skulder eller för något annat ändamål - är att du kommer att sätta ditt hem på spel. Eftersom ditt hem fungerar som säkerhet för lånet, precis som det gör för din ursprungliga inteckning, kan långivaren beslagta och sälja det om du inte kan betala tillbaka ditt lån.

När du inte kan betala kreditkortsskulder får du naturligtvis också allvarliga ekonomiska konsekvenser, särskilt för din kreditpoäng. Men eftersom kreditkortsskulden inte är säkrad av ditt hem har du mycket mindre risk att förlora den. Även om du måste deklarera konkurs på grund av dina skulder kan du ofta behålla din huvudsakliga bostad.

Andra sätt att betala av skulden

Ett hemlån är inte ditt enda alternativ när det gäller att betala av kreditkortsskulder. Några andra du kan tänka dig:

Överför dina saldon till ett kreditkort med lägre ränta

Vissa kreditkort låter dig överföra dina saldon från andra kort. Detta kan vara vettigt om du kan få en betydligt lägre ränta på det nya kortet. Många balansöverföring kreditkort erbjuder också kampanjperioder på sex till 18 månader för vilka de tar ut 0% ränta på det överförda saldot. Att flytta en balans från ett kort till ett annat kommer inte att eliminera skulden, naturligtvis, men det kan hjälpa dig att betala av det snabbare.

Ta ett skuldkonsolideringslån

A skuldkonsolideringslån från en bank, kreditförening eller annan välrenommerad långivare kan ge de pengar du behöver för att betala av dina kreditkortsaldon. Skuldkonsolideringslån tenderar att ta avsevärt lägre räntor än kreditkort gör.

Låna från din 401 (k) plan

Många 401 (k) planer gör att du kan låna från de pengar du har samlat på ditt konto. Om din plan har en sådan lånebestämmelse kan du kanske låna så mycket som $ 50 000. Dessutom går räntan du betalar på lånet tillbaka till ditt konto. Lån från en 401 (k) har några varningar. För det första måste lånet i allmänhet återbetalas inom fem år, eller tidigare om du lämnar ditt jobb. För en annan, om du inte kan betala tillbaka lånet, kommer det att behandlas som ett uttag, vilket innebär att du får inkomstskatter och en eventuell 10% straff på det obetalda saldot.

Slutsatsen: Är ett bostadslån ett svar på att bli av med skulden?

Ett bostadslån kan vara ett bra sätt att betala av hög ränte kreditkortskuld-om allt går enligt planen. Men i värsta fall kan det också kosta dig ditt hem.

När du beslutar om det är ett lönsamt alternativ, överväg hur stark - eller osäker - din ekonomiska situation är för närvarande. Om du har ett säkert jobb (och/eller en make med en) och är övertygad om att du inte har några problem att hålla jämna steg med betalningarna kan det vara meningsfullt. Men om ditt jobb är på skakig mark och du inte har några andra ekonomiska resurser att dra på om du förlorar det, kan ett bostadslån vara ett riskabelt förslag.