5 tips för att öka din socialförsäkringskontroll

När Social trygghet introducerades 1935, var det aldrig avsett att vara en primär inkomstkälla som kunde stödja pensionärer. Dess enda syfte var snarare att tillhandahålla ett skyddsnät för personer som inte kunde samla tillräckligt med pensionssparande. Under de kommande decennierna tänkte majoriteten av amerikanerna aldrig mycket på sin socialförsäkring på grund av kortare livslängd och beroende av garanterade pensioner.

Saker och ting är väldigt olika idag. Social trygghetsplanering är nu en viktig del för att säkra inkomstförsörjning vid pension och det finns strategier för att maximera dina förmåner.

Tänk på social trygghet som en livränta

"Med tanke på dagens livslängd är det viktigare än någonsin att maximera din socialförsäkring. Se det här som en livränta för din livstid, säger Charlotte A. Dougherty, CFP®, grundare av Dougherty & Associates, Cincinnati, Ohio.

"Social trygghet är den enda garanterade investeringen på 8%. Inte bara det, det stöds av den federala regeringen, säger David Hunter, CFP®, Horizons Wealth Management, Inc., Asheville, N.C.

Även om det finns många planeringsalternativ för att maximera socialförsäkringsförmåner, kan de vara komplexa och endast gälla under vissa omständigheter. Följande fem planeringstips är de som alla bör veta om för att öka storleken på sina socialförsäkringskontroller.

1. Arbeta minst 35 år

De Social Security Administration (SSA) beräknar ditt förmånsbelopp baserat på dina livstidsinkomster. SSA justerar dina intäkter och indexerar dem för att ta hänsyn till förändringar i genomsnittslöner sedan de år du fick dessa intäkter. Då summerar SSA dina intäkter från dina 35 högsta intjäningsår och använder en genomsnittligt indexerat månadslön (AIME) formel för att komma med den förmån du får vid din fulla pensionsålder.

Om du kom sent in i arbetskraften eller hade perioder av arbetslöshet, räknas dessa år som nollor, vilket kommer att ingå i formeln och sänka genomsnittet. När du har arbetat 35 år kommer varje extra inkomstår att ersätta ett tidigare år med lägre inkomst, vilket ökar genomsnittet - och därmed din fördel.

2. Maxinkomstintäkter genom full pensionsålder

SSA beräknar ditt förmånsbelopp baserat på dina intäkter, så ju mer du tjänar, desto högre blir ditt förmånsbelopp. Vissa förtidspensionärer letar efter sätt att öka sin inkomst, till exempel att ta på sig deltidsarbete eller generera företagsinkomster. Andra som emellertid inte är medvetna om effekterna på förmåner kan minska på sitt arbete eller gå i pension, vilket kan sänka socialförsäkringsinkomsten.

"Pengar som tjänas in efter 60 års ålder är inte indexerade, vilket innebär att inkomsttagande i 60-årsåldern kan ersätta ett år då det var noll eller ett år där du hade lägre intäkter, säger Marguerita Cheng, CFP®, CRPC®, RICP, CDFA, VD för Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md.

3. Fördröjningsförmåner

De flesta känner till sina full pensionsålder (FRA)- i vilken ålder de kan få sina sociala förmåner. För de flesta som går i pension idag är FRA -åldern 66 år.

Men det är väldigt få som vet det om de försena deras socialförsäkringsförmåner tills efter att de har nått FRA kan de effektivt tjäna 8% årlig avkastning på sina tillgängliga förmåner. Ersättningsbeloppet ökar med 8% varje år som det försenas till 70 års ålder. Det är baserat på de försenade pensionskrediterna (DRC: erna) för varje år socialförsäkringsförmånerna försenas.

Om du till exempel är berättigad till ett primärt försäkringsbelopp (PIA) på $ 2000, eller $ 24.000, vid 66 års ålder, sedan genom att vänta till 70 års ålder, skulle din årliga förmån öka till $ 31.680. I kumulativa termer skulle du öka dina totala förmåner från 378 000 dollar som din livslängd fick vid 82 års ålder till 411 000 dollar.

Det här exemplet tar inte hänsyn till levnadskostnadsanpassning (COLA). Om du antar en COLA på 2,5% skulle din försenade förmån växa till $ 38,599, och ditt totala förmånsbelopp skulle öka till $ 584000 vid 82 års ålder. Tänk på att COLA går upp och ner. Mellan 2009 och 2020 fanns det till exempel tre år då COLA var noll. COLA för 2020 var 1,6% och för 2021 är det 1,3%. 

4. Gör anspråk på äktenskapsförmåner och försena dina

Om du och din make är födda före den 2 januari 1954 och båda har uppnått full pensionsålder, du kan göra anspråk på äktenskapsförmåner och låt dina egna fördelar fortsätta växa. När du når 70 år kan du sedan byta till din högre förmån.

En varning: Du kan inte ha gjort anspråk på din egen förmån om du vill använda denna "begränsade applikation", som den kallas.

5. Undvik socialskatt

Om du planerar att komplettera din pensionsinkomst genom att arbeta efter att du har börjat få socialbidrag måste du vara medveten om skattekonsekvenserna av att öka din inkomst. Överallt från 50% till 85% av din förmånsbetalning kan vara föremål för federala skatter.

För att avgöra hur mycket av dina förmåner som kommer att beskattas, kommer IRS att lägga till ditt obeskattningsbara ränta och hälften av din socialförsäkringsinkomst till din justerad bruttoinkomst (AGI). Om den totala summan uppgår till $ 25.000 till $ 34.000 för enskilda filers - eller $ 32.000 till $ 44.000 för gemensamma filers - upp till 50% av din socialförsäkringsinkomst är skattepliktig. När beloppet överstiger $ 34 000 för en enda fil eller $ 44 000 för gemensamma filers, är upp till 85% av dina förmåner skattepliktiga.

Du kanske kan undvika att betala skatt på socialförsäkringsinkomster genom att överväga sätt att sprida ut din inkomst från olika källor för att förhindra eventuella höjningar som kan utlösa en högre skatt.

"Många investerare har en" skatte smekmånad "mellan pension och 72 år. De har ingen arbetsinkomst och är inte skyldiga att dra sig ur sina IRA än. Om de har ett icke-kvalificerat konto kan de ta ut skattefritt kapital. I den här situationen är det mycket möjligt att socialförsäkringsförmånerna blir skattefria, säger James B. Twining, CFP®, förmögenhetsförvaltare, Financial Plan, Inc., Bellingham, Wash.

SÄKERA ändringar i pensionskonto

Ändringar gjordes i reglerna för pensionskonton med övergången av SÄKER lag 2019 av den amerikanska kongressen. Några av dessa förändringar inkluderar följande:

Eliminerade stretchbestämmelsen

SÄKERA lagen tog bort sträckbestämmelsen, som tidigare tillåtit icke-äktenskapliga förmånstagare att dra tillbaka nödvändiga minimidistributioner från en ärvd IRA tills kontot var slut. Icke-makliga förmånstagare måste ta ut alla medel inom 10 år efter den ursprungliga kontoinnehavarens död, ett krav som infördes den 1 januari. 1, 2020.

Borttagen åldersgräns för IRA -bidrag

SÄKERA lagen tog bort åldersgränsen för IRA -bidrag, vilket innebär att investerare i alla åldrar nu kan lägga till pengar på ett IRA -konto.

Hög ålder för erforderliga minimidistributioner

Åldern för erforderliga minimidistributioner höjdes till 72 års ålder från tidigare 70½.

Poängen

Dessa steg kommer att hjälpa dig att få ut det mesta av din socialförsäkring och ge mer ekonomisk trygghet under din pension.

Det är dock viktigt att investerare granskar ändringarna på pensionskonton till följd av SÄKERLAGEN. Därifrån kan du bestämma hur du planerar dina socialförsäkringsförmåner och ekonomiska planer. Det är också en bra idé att granska eventuella förändringar med en finansiell professionell.