Olaglig högtrycksförsäljningstaktik som mäklare använder

Filmer som Wolf of Wall Street, Wall Street, och Pannrum lyfta fram ytterligheterna med skrupelfria, om inte direkt olagliga, säljtaktiker som används av skumma mäklare. Men i verkligheten är många mäklare - båda inuti pannrum och ut - använd fortfarande denna typ av taktik för att sälja tvivelaktiga eller olämpliga värdepapper till omedvetna köpare.

Lagligheten av sådan försäljningssvindel är en tolkningsfråga och kan variera mellan stater baserat på deras värdepapperslagar. I många fall kan denna taktik bryta mot Securities and Exchange Commission'sRegel 10b5-1 och 10b5-2, som täcker användning av manipulerande och vilseledande metoder för att sälja värdepapper. Reglerna förbjuder att använda någon enhet, system eller konstverk för att bedra. göra något osant uttalande om ett väsentligt faktum eller utelämna ett materiellt faktum eller bedriva bedrägligt beteende.

Här är en handfull dåliga försäljningstaktiker som används av mäklare som kan vara olagliga enligt federala eller statliga lagar, eller åtminstone snabbt Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) kränkningar.

Tvingar till att köpa blindt

Många klassiska pannrumsoperationer fokuserar på långdistans kall kall att göra försäljning, med mäklarna som pressar hårt för att sälja i ett enda telefonsamtal. När de gör det försummar mäklare ofta att förse den blivande kunden med tillräcklig information för att kunna fatta ett investeringsbeslut. Dessa försummelser är särskilt bedrägliga när man säljer aktier i dunkla företag med begränsad eller ingen verksamhet utan att avslöja deras brist på inkomst eller operationer.

Att utelämna väsentliga fakta vid försäljning av värdepapper är ett tydligt brott mot regel 10b-5.

Uppblåsning av tidigare resultat

Mäklare kan komma med vilseledande påståenden om deras tidigare resultat för att få en potentiell kunds förtroende för sina investeringsförmågor. Till exempel kan en mäklare säga att de nyligen sålt aktier för tresiffriga vinster på bara några veckor när de i verkligheten inte har sålt aktierna i fråga. Dessa track records kan vara svåra att verifiera objektivt, vilket gör lögnerna särskilt smygande när man försöker stänga kunder via telefon.

Det osanna uttalandet om ett väsentligt faktum vid försäljning av värdepapper bryter också mot regel 10b-5.

Ignorerar kundens hållbarhet

FINRA regel 2111 kräver att mäklare har en ”rimlig grund att tro att en rekommenderad transaktion eller investeringsstrategi är lämplig för en kund. ” Naturligtvis har inte mäklare som kallar nya potentiella kunder och ställer en säkerhet som passar alla genomfördes due diligence på kunden eller övervägt lämplighet av investeringen för kunden. Till exempel a micro-cap-lager säljs i kallt samtal saknar en rimlig grund.

Okunnigheten om lämplighet bryter kanske inte mot en specifik del av regel 10b-5, men det bryter mot FINRA: s regler och kan leda till straff för mäklaren.

Använda Manipulative Talk

Mäklare kan använda en mängd olika manipulativa försäljningstekniker som är utformade för att få någon att köpa säkerhet. Till exempel filmen Wolf of Wall Street lyfter fram ett exempel där ett säljmanus minskade en blivande kunds önskan att fråga en make innan han köpte genom att säga ”jag är säker du kom inte dit du är idag genom att rådgöra med din fru om vardagliga beslut. ” Det manipulerar en kund genom att spela för sin ego.

Dessa manipulativa försäljningstekniker kan bryta mot regel 10b-5: s klausul om manipulativ praxis.

Göra upprörande löften

Mäklare kan ställa en investering som en garanti eller säkerhet, när det i verkligheten inte finns något sådant, särskilt med riskfyllda värdepapper. Till exempel kan en mäklare framställa ett fusionsrykt som en säkerhet som bekräftas med "insiderinformation, ”Vilket kan leda till” multi-bagger ”-avkastning för den blivande klienten under de kommande veckorna. Naturligtvis skulle aktien redan handlas mycket högre om en fusion hade offentliggjorts eller till och med starkt misstänkt.

Dessa löften kan bryta mot regel 10b-5: s riktlinjer för bedrägliga beteenden.

Poängen

Filmerna belyser extrema fall, men smidiga pannrumsoperatörer finns där ute. Genom att vara medveten om deras manipulativa taktik och högtryckstrick, enskilda investerare kan undvika att förlora pengar till dessa skrupelfria typer - eller någon investeringsproffs som bara har sina egna bästa för ögonen.