Нестабилният пазар може да подтикне инвеститорите да търгуват

Търговията в понеделник донесе летливост обратно на пазарите точно в момент, когато някои инвеститори се опитваха да забравят, че такива неща някога са се случвали. Това беше повикване за събуждане за тях. С Индустриална средна стойност на Dow Jones (DJI) губейки повече от 1300 точки от откриването на търговията в петък до понеделник следобед, някои от по -чувствителните инвеститори бяха разбираемо загрижени.

Докато повечето анализатори биха описали това като естествено и краткосрочно оттеглям се, истината е, че никой никога не знае накъде отива пазарът. Оказа се, че вторник върна голям отскок, тъй като инвеститорите изглеждаха твърде нетърпеливи да увеличат всяка предложена цена. Този вид модел - големи капки, последвани от големи попадове - понякога може да предвещава продължаваща нестабилност на пазара. Тъй като продължаващата нестабилност на пазара е по -тясно свързана с низходящите тенденции в цените, това изнервя инвеститорите да го видят.

Любопитният инвеститор естествено ще иска да знае какво може да се направи, ако акциите започнат да се движат надолу по -упорито. Много инвеститори не знаят за

борсово търгувани фондове (ETF), които могат да купят, което им позволява да печелят, когато цените на борсовия индекс се понижат. Тези обратни средства са обвързани с определен индекс.

Например, повечето инвеститори са наясно с индекса S&P 500 на State Street ETF (ШПИОНИРАЙ) или S&P 500 Index ETF на Vanguard (VOO), и двете проследяват Индекс S&P 500 (SPX) с почти перфектна корелация. За Ръсел 2000 индекс с малка капитализация, iShares издава ETF за проследяване на индекса (IWM), което корелира положително. ProShares издава ETF, които са отрицателно свързани с тези индекси. Това означава кратък S&P 500 ETF на ProShares (SH) и неговия Short Russell 2000 ETF (RWM) ще се увеличи стойността с 1%, когато съответните индекси, които проследяват, спаднат с 1%. (Вижте таблицата по -долу.)

Сравнение като това, показано по -горе, създава огледален модел на цените на графиката, тъй като тези инструменти се движат точно един срещу друг. Но светът на емитентите на ETF не спря с тези две. Те успяха да създадат инструменти, които са не само обратно обърнати, но и с ливъридж.

С обратните и ливъридж ETFs, инвеститорите биха могли да открият, че позициите им нарастват кратно, когато акциите паднат. Това означава, че ETF с двоен ливъридж (известен още като 2X) може да се повиши с 2% за 1% дневен спад в свързания с него бенчмарк индекс, докато тройният ливъридж (3X) ETF може да се повиши с 3%.

Dailyx S&P 500 Bear 3X ETF на Direxion (SPXS) и неговия ежедневен 3X ETF с малка мечка (Bear Bear Bear) (TZA) и двете осигуряват тройно обратен ливъридж. За всеки, който има късмет да ги проведе в петък, 16 юни, до края на понеделник, 19 юни, резултатите бяха доста добри, но само ако успееха да затворят търговията преди вторник. Времето може да бъде сложно за тези инструменти, защото те са нож с две остриета. Обръщането във вторник в бенчмарк индексите означава, че ливъридж средствата са спаднали значително, както е показано на следващата диаграма.

За тези, които могат да правят по-краткосрочни сделки и имат добър разум кога да вземат бързи печалби (или да вземат навременни загуби), тези инструменти предлагат отлична възможност да се възползвате от променливостта в бенчмарка индекси.

Инвеститорите също могат да се възползват от подобни инструменти с още по -тесен фокус, като например секторен индекс. State Street издава 11 добре известни секторни ETF. Всеки от тези фондове инвестира в колекция от дузина или повече компании, идентифицирани в определен сегмент на икономиката. Всеки фонд е лесен за разпознаване чрез трибуквения си символ, който започва с XL. В момента сравнителното представяне на тези секторни фондове показва, че тези, които са чувствителни към инфлация натискът изпитва най -големия низходящ отклонение. Графиката по -долу изобразява начина, по който изглеждаха в края на търговията в понеделник.

Разглеждайки тази диаграма, не е трудно да си представим, че някой, който иска да се възползва от низходяща тенденция, би могъл да потърси специфични за сектора инструменти, които да му помогнат в това. Като се има предвид, че секторните средства за финанси, основни материали и енергия са се понижили през последните два месеца, търговец може да се е сблъскал с 3X обратен ETF на финансовия сектор на Direxion (ФАЗ), Кратки основни материали на ProShares (SBM), или ProShares 2X UltraShort Oil & Gas ETF (ДУГ), както е показано на следващата диаграма.

Тези средства трябва да се използват внимателно. Обикновено те правят по-добри краткосрочни сделки от дългосрочните инвестиции. Въпреки това, тъй като пазарите стават все по -нестабилни, те биха могли да се окажат полезна тактика за навременния търговец.