Влияят ли промените в лихвените проценти върху разходите на потребителите?
Промени в лихви ставките могат да имат различно въздействие върху навиците на потребителските разходи в зависимост от редица фактори, включително текущите нива на лихвите, очакваните бъдещи промени в лихвите, доверие на потребителитеи цялостното здраве на икономиката.
Ключови извадки
- Централните банки коригират целевите лихвени проценти в дадена държава, като ги повишават, за да увеличат цената на заеми, когато икономиката е гореща, и намаляването им, за да направят заемите по -евтини, когато икономиката е муден.
- Когато лихвените проценти се покачат, потребителите може да бъдат по -привлечени от спестяването на долари, които могат да спечелят по -високи лихвени проценти, вместо да харчат.
- Когато лихвите паднат, хората може вече да не желаят да спестяват, а вместо това харчат и инвестират, дори теглят заеми, за да консумират при ниски лихви.
Промени в лихвените проценти
Централните банки се коригират лихвени проценти, нагоре или надолу, с цел борба с инфлацията или стимулиране на икономическата активност, когато икономиката се забави. Лихвените проценти влияят върху цената на заемите с течение на времето и затова по -ниските лихвени проценти правят заемите по -евтини - позволявайки на хората да харчат и инвестират по -свободно. Увеличаването на лихвите, от друга страна, прави заемите по -скъпи и могат да се възползват от разходите в полза на спестяването.
Крайният ефект от промените в лихвените проценти зависи преди всичко от консенсусното отношение на потребителите относно това дали са по -добре да харчат или да спестяват в светлината на промяната.
Основата за промените в лихвените проценти като инструмент за въздействие върху икономиката произтича от Кейнсианска икономическа теория се отнася до две конкурентни икономически сили, които действат върху потребителите и които могат да бъдат повлияни от нивата на лихвените проценти: пределна склонност към консумация (MPC) и пределна склонност към спестяване (MPS). Тези понятия се отнасят до промени в това колко разполагаем доход потребителите са склонни да харчат или спестяват.
Да харчите или спестявате?
Увеличаването на лихвените проценти може да доведе потребителите до увеличаване на спестяванията, тъй като те могат да получават по -високи норми на възвръщаемост. Това се очертава в пределната склонност към спестяване. Да предположим, че получавате $ 500 бонус с вашата заплата. Изведнъж имате 500 долара повече приходи, отколкото преди. Ако решите да похарчите 400 долара от това пределно увеличение за нов бизнес костюм и да спестите останалите $ 100, пределната ви склонност към спестяване е 0,2 (промяна в спестяването от $ 100, разделена на 500 $ промяна в доход).
Настоящото ниво на лихви и очаквания относно бъдещите тенденции на лихвите са фактори, които решават по какъв начин да се облегнат потребителите. Ако например лихвените проценти спаднат от 6% на 5% и се очакват по -нататъшни намаления, потребителите могат да възпрепятстват финансирането на големи покупки, докато не са налични по -ниски ставки. Ако обаче лихвите вече са на много ниски нива, обикновено потребителите ще бъдат повлияни да харчат повече, за да се възползват от добрите условия за финансиране.
Другата страна на пределната склонност към спестяване е пределната склонност към потребление, която показва доколко промяната в дохода влияе върху нивата на покупки. Ако лихвените проценти са ниски, хората могат да вземат тези $ 500 бонус и да решат, че не си струва да печелите почти нищо в банката. Освен това те могат да решат да използват това като аванс за закупуване на нещо на стойност 1000 долара, като финансират допълнителните 500 долара с заем с ниска лихва по кредитна карта или от банка.
Долния ред
Общото състояние на икономиката влияе върху реакцията на потребителите промени в лихвения процент. Дори и при атрактивно ниски нива потребителите може да не могат да се възползват от финансирането в депресирана икономика. Доверието на потребителите в икономиката и бъдещите доходи също влияят върху това колко са склонни потребителите разшири себе си в разходите и задълженията за финансиране.