Определение на ипотека с променлива лихва
Какво е ипотека с променлива лихва?
Ипотеката с променлив лихвен процент е вид жилищен кредит, при който лихвеният процент не е фиксиран. Вместо това лихвените плащания ще бъдат коригирани на ниво над конкретен бенчмарк или референтен лихвен процент, като например Лондонски междубанков лихвен процент (LIBOR) + 2 точки. Кредиторите могат да предлагат кредитополучатели променлива ставка лихва през целия живот на ипотечен заем. Те могат да предложат и хибрид ипотека с регулируема лихва (ARM), който включва както начален фиксиран период, последван от променлива лихва, която се възстановява периодично след това.
Общите сортове хибридни ARM включват 5/1 ARM, с 5-годишен фиксиран срок, последван от променлив лихвен процент за остатъка от заема (обикновено още 25 години).
Ключови извадки
- Ипотеката с променлив лихвен процент използва плаващ лихвен процент за част или целия срок на заема, вместо да има фиксиран лихвен процент през целия период.
- Променливият лихвен процент най -често ще използва индексен процент, като например LIBOR или лихвения процент на фондовете на Федералния резерв, и след това ще добави кредитен марж върху него.
- Най-често срещаният пример е ипотека с регулируема лихва или ARM, която обикновено ще има първоначален период с фиксирана лихва от няколко години, последван от редовни регулируеми лихви за останалата част от заема.
Основите на ипотека с променлива лихва
Ипотеката с променлив лихвен процент се различава от а ипотека с фиксиран лихвен процент при това лихвите през част от срока на заема са структурирани като плаващи, а не фиксирани. Кредиторите предлагат ипотечни кредити с променлива лихва и с регулируема лихва с различни структури с променлива лихва.
Като цяло кредиторите могат да предложат на кредитополучателите напълно амортизиращ или неамортизиращи се заеми, които включват различни лихвени структури с променлива лихва. Заемите с променлива лихва обикновено се предпочитат от кредитополучателите, които смятат, че лихвите ще паднат с течение на времето. В среда на спадащи лихви кредитополучателите могат да се възползват от намаляването на лихвите без рефинансиране, тъй като техните лихвени проценти намаляват с пазарния лихвен процент.
Пълносрочните заеми с променлива лихва ще начисляват на кредитополучателите лихви с променлива лихва през целия срок на заема. При заем с променлив лихвен процент лихвеният процент на кредитополучателя ще се основава на индексирания лихвен процент и всеки необходим марж. Лихвеният процент по заема може да се колебае по всяко време през срока на заема.
Променливи цени
Променливите проценти са структурирани така, че да включват индексирана ставка към която а марж с променлив лихвен процент се добавя. Ако на кредитополучателя се начислява променлива лихва, той ще бъде присвоен марж в процеса на подписване. По този начин повечето ипотеки с променлив лихвен процент ще включват напълно индексирана лихва, която се основава на индексираната лихва плюс марж.
Индексираният лихвен процент по ипотека с регулируем лихвен процент е причината колебанията на напълно индексирания лихвен процент за кредитополучателя. При продукти с променлив лихвен процент, като например ARM, заемодателят избира конкретен бенчмарк, за който да индексира основния лихвен процент. Индексите могат да включват LIBOR, заемодателя основната ставкаи различни видове американски съкровищници. Индексираната лихва на продукт с променлива лихва ще бъде оповестена в договора за кредит. Всякакви промени в индексирания лихвен процент ще доведат до промяна в изцяло индексирания лихвен процент на кредитополучателя.
Маржът ARM е вторият компонент, участващ в изцяло индексираната лихва на кредитополучателя по ипотека с регулируема лихва. В ARM поемателят определя ниво на ARM марж, което се добавя към индексираната лихва, за да се създаде напълно индексираната лихва, която се очаква кредитополучателят да плати. Кредитополучателите с високо кредитно качество могат да очакват да имат по -нисък ARM марж, което води до по -нисък лихвен процент по кредита като цяло. Кредитополучателите с по -ниско кредитно качество ще имат по -висок ARM марж, което изисква от тях да плащат по -високи лихви лихви по заема им.
Някои кредитополучатели могат да отговарят на условията да плащат само индексираната лихва, която може да бъде начислена на кредитополучатели с високо качество на кредит в заем с променлива лихва. Индексираните лихви обикновено се сравняват с лихвите на кредитора основната ставка; той обаче може да бъде сравнен и с LIBOR. Съкровищни лихви. Заемът с променлив лихвен процент ще начисли лихвите на кредитополучателя, които се колебаят с промените в индексирания лихвен процент.
Пример за ипотеки с променлива лихва: Ипотечни заеми с регулируема лихва (ARMs)
Ипотечните заеми с регулируема лихва (ARMs) са често срещан тип ипотечен кредит с променлива лихва, предлаган от ипотека кредитори. Тези заеми начисляват на кредитополучателя фиксиран лихвен процент през първите няколко години от заема, последван от променлив лихвен процент след това.
Условията на заема ще варират в зависимост от конкретното предлагане на продукт. Например, в a 2/28 ARM заем, заемополучателят ще плати две години лихва с фиксирана лихва, последвана от 28 години променлива лихва, която може да се промени по всяко време.
При заем от 5/1 ARM заемополучателят ще плаща лихви с фиксирана лихва за първите пет години с лихва с променлив лихвен процент след това, докато през 5/1 заем с променлива лихва, лихвата с променлива лихва на кредитополучателя ще се нулира всяка година въз основа на напълно индексираната лихва към момента на нулиране на датата.