Какво е Y-Share?

Какво е Y-Share?

Y-акциите са институционален дял клас, предлагани в отворени взаимни фондове. Насочени към институционални инвеститори, класът на акциите често има висока минимална инвестиция, започваща от приблизително 25 000 долара. Този клас акции също така предлага предимствата на отказани или ограничени такси за натоварване и по -ниски сравнителни общи годишни такси.

Как работят Y-акциите

Y-акциите са алтернатива на I-акции които са в най -често предлагания клас акции на взаимни фондове за институционални инвеститори. Y-акциите имат характеристики и характеристики, които са съобразени с институциите.

Високите минимални инвестиции са една от най-отличимите характеристики на Y-акциите и други институционални класове акции. Минималните инвестиции обикновено започват от 25 000 долара и могат да достигнат до 5 милиона долара. Натоварванията от продажби обикновено не се изискват за Y-акции, което позволява на институционалните инвеститори да купуват и продават акции без допълнителни комисионни.

Тъй като акциите Y не са свързани с посреднически такси за продажби, те също обикновено не плащат никакви такси за разпространение или 12b-1 такси от разходите на фонда. Без такси 12b-1 общият коефициент на разходите е по-нисък като цяло спрямо другите класове акции във фонда, което е още едно предимство за институционалните инвеститори.

Специални съображения

Докато Y-акциите обикновено са запазени за институционални инвеститори, в някои случаи те могат да позволят инвестиции от инвеститори в пенсионния план. Повечето взаимни фондове ще имат определени класове пенсионни акции със сходства с институционалните акции.

Фондове без класове на пенсионни акции могат да позволят обединени инвестиции на фондове в акции Y от пенсионни планове, които колективно търсят инвестиции във фонда. Това може да осигури значителна полза за пенсионираните акционери, които биха взели участие в спестяванията от по -ниските такси за класа на акциите.

Пример за Y-акции

Putnam Investments е един инвестиционен мениджър, който предлага Y-акции в много от своите фондове като основен клас акции за институционални инвеститори. The Putnam Global Equity Fund дава един пример. Фондът предлага А-акции, Акции B, акции C, акции M, акции R, акции R6, акции T и акции Y.

Класът Y-акции на Putnam Global Equity Fund не начислява никакви комисионни за продажби отпред или отзад. Класът на акциите също не начислява такси 12b-1, което му помага да има един от най-ниските годишни съотношения на разходите във Фонда на 0,90%. Това се сравнява с общите годишни оперативни разходи на фонда от 1,9% за акциите B и C.

Ефективността на Y-акциите към 30 март 2020 г. също беше една от най-високите във фонда за последните пет години с 5,81%.