Определение на предното натоварване

Какво е натоварване отпред?

Натоварването отпред е а комисионна или такса за продажба, прилагана по време на първоначалната покупка на инвестиция. Терминът най -често се отнася за взаимен фонд инвестиции, но може да се отнася и за застрахователни полици или анюитети. Натоварването от предния край се приспада от първоначалния депозит или средствата за закупуване и в резултат на това намалява размера на парите, които действително влизат в инвестиционния продукт.

Натоварванията отпред се заплащат на финансови посредници като компенсация за намиране и продажба на инвестицията, която най -добре отговаря на нуждите, целите и толерантността към риска на техните клиенти. Така че това са еднократни такси, а не част от текущите оперативни разходи на инвестицията.

Обратното на натоварването отпред е натоварването отзад, което се заплаща чрез приспадане от печалбата или главницата, когато инвеститорът продава инвестицията. Има и други видове зареждане на фондове, включително натоварвания на ниво, които начисляват текуща годишна такса.

Основите на предните натоварвания

Предните натоварвания се оценяват като процент от общата инвестиция или премия, внесена във договор за взаимен фонд, рента или застраховка живот. Процентът, платен за натоварването отпред, варира при инвестиционните компании, но обикновено попада в диапазона от 3,75% до 5,75%. По-ниски предни натоварвания се откриват в връзка взаимни фондове, анюитети и животозастрахователни полици. По-високите такси за продажби се оценяват за взаимни фондове, базирани на акции.

Взаимните фондове, които носят преден товар, се наричат зареждане на средства. Дали инвеститорът ще плати преден товар зависи от вида на акциите във фонда, които той дължи. Акциите от клас А, известни още като А-акции, обикновено носят преден товар. По принцип таксата за продажба на взаимен фонд натоварване се отменя, ако такъв фонд е включен като инвестиционна възможност в план за пенсиониране, като например 401 (к).

Как работи компенсацията на предното натоварване

Когато инвестициите и анюитетите във взаимни фондове бяха пуснати за първи път на пазара, инвеститорите имаха достъп само до тях чрез лицензирани брокери, инвестиционни консултанти, или финансови плановици. Концепцията за предно зареждане възникна в резултат на усилията да се осигури компенсация за тези посредници-и разбира се, да ги насърчи да поставят клиентите в определен продукт.

В днешно време физическите лица често могат да купуват продукти директно от компанията за взаимни фондове или застрахователната компания. Лъвският дял от съвременното предно натоварване отива за инвестиционната компания или застрахователния превозвач, който спонсорира продукта. Останалата част се изплаща на инвестиционния съветник или брокер, който улеснява търговията.

Някои финансови специалисти твърдят, че натоварването отпред е разходите, които инвеститорите понасят за придобиване на опит на инвестиционен посредник при избора на подходящи средства. Също така би могло да се счита за предварително плащане за експертния опит на професионален финансов мениджър да наблюдава парите на клиента.

Инвестициите, които оценяват натоварването отпред, не начисляват допълнителна такса за обратно изкупуване на акции, закупени преди това, въпреки че може да се наложат такси за търговия. По същия начин по-голямата част от предните инвестиции за натоварване не налагат на инвеститорите допълнителна такса за продажби когато акциите се разменят за различна инвестиция, стига същото семейство фондове да предлага новото инвестиция.

Предимства на Front-End Load Funds

Инвеститорите могат да изберат да плащат авансови такси по няколко причини. Например, натоварванията от предния край премахват необходимостта от непрекъснато плащане на допълнителни такси и комисиони с течение на времето, което позволява на капитала да расте безпрепятствено в дългосрочен план. Взаимните фондове А-класът, който носи преден товар-плащат по-ниски съотношения на разходите, отколкото другите акции. Коефициентите на разходите са годишните такси за управление и маркетинг.

Освен това фондовете, които не носят авансови такси, често начисляват годишна такса за поддръжка, която се увеличава заедно със стойността на парите на клиента, което означава, че инвеститорът може да плати повече. За разлика от това, челните натоварвания често се отстъпват с увеличаване на размера на инвестицията.

Недостатъци на Front-End Load Funds

От друга страна, тъй като челните натоварвания са извадени от първоначалната ви инвестиция, по-малко от парите ви ще работят за вас. Като се имат предвид предимствата на комбинирането, по -малкото пари в самото начало оказват влияние върху начина, по който парите ви растат. В дългосрочен план това може да няма значение, но средствата, натоварени отпред, не са оптимални, ако имате кратък инвестиционен хоризонт; няма да имате възможност да възстановите таксата за продажби чрез реализиране на приходите с течение на времето.

Също така, предвид изобилието от взаимни фондове без товар налични в момента, някои финансови съветници твърдят, че никой не трябва да плаща никакви такси за продажби - отпред, отзад или непрекъснато.

Пример от реалния свят

Много компании предлагат взаимни фондове с различно натоварване, за да отговорят на инвестиционния стил на всеки инвеститор. Американският фонд за растеж на фондове на Америка (AGTHX) е пример за взаимен фонд, който носи натоварване от преден план.

За да илюстрираме как работи натоварването, да речем, че инвеститор инвестира 10 000 долара във фонда AGTHX. Те ще плащат преден товар от 5,75%или 575 долара. Останалите 9 425 долара се използват за закупуване на акции от взаимния фонд по текущата акция нетна стойност на активите (NAV) цена.