Взаимни фондове: Как изплащат дивиденти

Има буквално хиляди взаимни фондове, от които да избирате и повечето споделят основните характеристики които ги превърнаха в популярен инвестиционен вариант: Сред тях са ликвидност, диверсификация и професионализъм управление. Но само някои взаимни фондове носят друга потенциална полза, която е висока доходност от дивиденти. Тук ще разгледаме как тези взаимни фондове генерират и разпределят дивиденти на инвеститорите.

Дивидентни взаимни фондове

Високо-дивидентна доходност фондовете се обръщат към инвеститорите, които дават приоритет на постоянен доход. Тези фондове инвестират само в акции с високи дивиденти и облигации с висок купон, за да осигурят на акционерите редовен доход година след година.

Този доход се изплаща под формата на разпределение на дивиденти, които представляват частта на инвеститора от приходите на фонда от всички източници.

Много фондове са предназначени да избягват активи, генериращи дивиденти, и облигации, изплащащи лихви, с цел минимизиране на данъчните задължения на техните акционери. Други се фокусират върху потенциала за бърз растеж на цените на акциите, а не върху стабилния, но по -скромен доход от дивиденти. Но тези фондове също могат да имат разпределение на дивиденти.

Във всеки случай всички средства са задължени по закон, за да ги разпределят натрупани дивиденти поне веднъж годишно, но оттам времето и други подробности могат да варират значително.

Разбиране на дивиденти, изплатени от взаимни фондове

Дивиденти представляват част от печалбата на компанията. Компаниите, които процъфтяват финансово, често преминават през част от печалбата си към акционерите под формата на дивиденти.

Всеки акционер получава определена сума за всяка притежавана акция. Например, IBM изплати дивидент от $ 1,62 на акция на 10 юни 2019 г. Coca-Cola изплати дивидент от 40 цента на акция. Boeing обяви дивидент от $ 2.055 на акция.

Във фонд с висока доходност от дивиденти този доход може да представлява голяма част от общата му възвращаемост. Фондовете, които са ориентирани към растежа, могат да спечелят скромни дивиденти само на шепа дялове.

Взаимните фондове, които получават дивиденти от инвестициите в техните портфейли, са задължени по закон да ги предадат на своите акционери. Точният начин, по който средствата правят това, може да се различава.

Как се отчитат лихвените плащания

Взаимният фонд може да има портфейл, който включва дивидентни акции или лихвоносни облигации, или и двете.

Взаимните фондове са длъжни да предават целия нетен доход на акционерите под формата на изплащане на дивиденти, включително лихви, спечелени от дългови ценни книжа като корпоративни и държавни облигации, съкровищни ​​бонове и съкровищни ​​бонове.

Облигацията обикновено плаща фиксирана лихва всяка година, наречена нейна плащане на купон. Плащането е процент от номиналната стойност на облигацията.

За разлика от дивидентите по акции, лихвите по облигациите са гарантирани и размерът на плащането се определя предварително.

Агрегиране и график

Повечето компании, които изплащат дивиденти на привилегировани или обикновени акции или и двете обикновено правят това на тримесечна база. Има компании, които плащат на полугодие и дори няколко, които издават чекове за дивиденти месечно.

Взаимните фондове събират този доход и след това го разпределят на акционерите на a пропорционално основа.

Всички средства са законово задължени да разпределят натрупаните дивиденти поне веднъж годишно. Тези, които са насочени към текущ доход, ще изплащат дивиденти на тримесечна или дори месечна база. Но много други изплащат дивиденти само на годишна или полугодишна база, за да минимизират административните разходи.

Някои фондове всъщност могат да задържат дивиденти през определени месеци и след това да ги изплатят в по -късен месец, за да се постигне по -ниско разпределение на дохода.

Лихви, които се печелят от ценни книжа с фиксиран доход в портфейлите им също се обобщава и разпределя на акционерите пропорционално. Те могат да фигурират в отчетите като доход от дивиденти.

Относно реинвестирането на дивиденти

Някои инвеститори, особено тези, които не са пенсионери, предпочитат да реинвестират своите дивиденти, вместо да получат изплащане. Създаване на а план за реинвестиране на дивиденти е лесно с взаимни фондове. Инвеститорът просто уведомява брокера или фондовата компания за автоматично реинвестиране на паричните средства в допълнителни акции.

Акционерите също могат използват своите дивиденти за закупуване на акции от различен фонд. Фондовата компания обикновено разрешава това, стига вторият фонд да е в неговото семейство. Независимите брокери и инвестиционни посредници често правят това, независимо от това какъв фонд се купува.

Данъчно отчитане и ценообразуване на акции

Фондовете, които изплащат дивиденти, ще намалят цените на акциите си с размера на дивидента, който се изплаща на бивша дата на дивидент по същия начин като отделните акции.

Например фонд с цената на акциите от $ 10.42, който изплаща дивидент от $ 0.10 на акция, ще се търгува на $ 10.32 на датата на бившия дивидент. Всеки акционер, притежавал акции на дата на запис ще бъде изплатен този дивидент.

Освен ако не идват от фондове в рамките на индивидуална пенсионна сметка (IRA) или пенсионен план с данъчни предимства, сега всички дивиденти се третират като обикновен доход в годината, в която са изплатени.

Отчитат се дивиденти от взаимни фондове Формуляр 1099-DIV като дивиденти от отделни акции.

Правилата за реинвестиране, агрегиране и ценообразуване също са до голяма степен еднакви за капиталовите командитни дружества, инвестиционните тръстове за недвижими имоти, целевите фондове и борсово търгувани фондове (ETF), които изплащат дивиденти.