Мениджър Вселена (Бенчмарк) Определение

Какво е Universe Manager (бенчмарк)?

Вселената на мениджъра (бенчмарк) се отнася до a партньорска група на инвестиционни мениджъри, които имат същия инвестиционен стил. Използва се за сравняване на резултатите на един мениджър с тяхната група партньори, което улеснява инвеститорите да избират между огромния брой инвестиционни мениджъри.

Разбиране на вселена на мениджър (бенчмарк)

Светът за управление на инвестиции е голям и широк, обхващащ много мениджъри, фондове и инвестиционни стилове. За инвеститора може да бъде трудна задача да избере превозно средство за своите инвестиции.

Вселена на мениджъра (еталон) данните са един от двата основни начина да се прецени относителното представяне на инвестиционен механизъм, като например a взаимен фонд или хедж фонд, с цел да се помогне при вземането на инвестиционно решение. Другото е спрямо показател за индекс. Първото допълва второто.

Например, вземете вселената на активно се управлява инвестиционни облигационни фондове. Да кажем, че някои фондове, които имат голям процент корпоративни облигации в сравнение с бенчмарк индекс, надвишават средната стойност на групата им от аналози за период от широк период спредове на доходността. Всички тези средства обаче поеха повече кредитен риск от индекса за генериране на това представяне. Следователно относителното сравнение на тези средства с индекса е ограничено.

Това е, когато сравнението на мениджърската вселена (бенчмарк) е полезно, тъй като след това позволява сравнение на ябълки с ябълки на подобни средства през определен период от време. Вместо да разглежда всички фондове, които надминаха индекса, инвеститорът може да сравни подобни фондове в група с връстници и анализирайте не само фактори като изпълнение, но и риск профили.

Оценка на вселена на мениджър (бенчмарк)

Две компании, специализирани в сравненията на мениджърската вселена, са Зорница и Lipper. Мениджърите на активи, фондовите компании и финансовите посредници признават сравнителния анализ и класификациите на тези две компании като индустриални стандарти.

Например, Lipper класира взаимни фондове във всички свои групи за управление на вселената (бенчмарк) въз основа на пет показателя: обща възвръщаемост, постоянна възвръщаемост, запазване на капитала, данъчна ефективност и разходи. Най -добрите 20% от средствата във всяка категория получават най -високите оценки и са посочени Липърни водачи. Компанията назовава лидери за три-, пет- и 10-годишни периоди за всяка категория, както и като цяло.

Лидерите на Lipper помагат на инвеститорите да решат кои фондове отговарят на техните инвестиционни цели и съответстват на техните предпочитания, въпреки че не се опитват да предскажат бъдещите резултати.

Предимства и недостатъци на Мениджър Вселена (Бенчмарк)

Оценката на данните за мениджърската вселена (бенчмарк) е начин инвеститорите да сравняват магазините за средства. Докато миналото представяне не дава представа за бъдещите резултати, знаейки, че фонд е сред лидерите и в двете общата възвръщаемост и постоянната възвръщаемост сред нейната група партньори в продължение на много години, например, предоставя полезна информация и прозрения.

Този вид изследване обаче има недостатъци. Широките мениджърски вселени затрудняват сравняването на представянето на мениджъри, които имат различни стилове. Например, вселена от мениджъри на стойност с голяма капитализация понякога намалява ефективността на a растеж на дивидентите стратегия със стратегия за високи дивиденти.

Има и пристрастие към оцеляването, което означава, че мениджърите с лоши резултати от работата се изпускат от вселената и вселената не представя пълна представа за работата на всички мениджъри.

И накрая, заключенията от данните на мениджърската вселена (бенчмарк) за кратки срокове са ограничени, тъй като лидерството има тенденция да се променя често.