Растеж и доход: Балансираният фонд ли е най -доброто от двата свята?

Какво е балансиран фонд?

Балансираният фонд е a взаимен фонд който обикновено съдържа компонент от акции и облигации. Взаимният фонд е кошница с ценни книжа, в която инвеститорите могат да купуват. Обикновено балансираните фондове се придържат към фиксирани разпределение на активи на акции и облигации, като 70% акции и 30% облигации. Облигациите са дългови инструменти, които обикновено плащат стабилна, фиксирана норма на възвръщаемост.

Инвестиционната цел за балансиран взаимен фонд обикновено е смесица от растеж и доход, което води до балансиран характер на фонда. Балансираните взаимни фондове са насочени към инвеститорите, които търсят комбинация от сигурност, доход и скромно поскъпване на капитала.

Разбиране на балансираните фондове

Балансираният фонд е вид хибриден фонд, който е инвестиционен фонд, характеризиращ се с диверсификацията си между два или повече класа активи. Сумите, които фондът инвестира във всяка клас активи обикновено трябва да остане в рамките на зададената минимална и максимална стойност. Друго име за балансиран фонд е фонд за разпределение на активи.

Портфейлите на балансираните фондове не променят съществено своя микс от активи, за разлика от тях средства от жизнения цикъл, които коригират притежанията, за да намалят риска с наближаването на датата на пенсиониране на инвеститора. Балансираните средства също се различават от активно управляваните фондове, които могат да се развият в отговор на променящия се апетит на инвеститора към възвръщаемост на риска или общите условия на инвестиционния пазар.

Елементи на портфейл от балансиран фонд

Пенсионери или инвеститори с нискотолерантност към риска може да използва балансирани средства за здравословен растеж и допълнителен доход. Елементите на балансираните фондове включват смесица от акции и облигации.

Компонент на собствения капитал

The собствен капитал Компонентът помага да се предотврати ерозията на покупателната способност и да се гарантира дългосрочното съхранение на яйца за гнездо за пенсиониране.

Капиталовите участия на балансиран фонд се насочват към големи акции, като тези, открити в Индекс S&P 500, който съдържа 500 от най -големите публично търгувани компании в САЩ. Балансираните средства също могат да включват дивидент-плащащи фирми. Дивидентите са парични плащания, извършвани от компаниите към техните акционери като награда за притежаването на техните акции. Компаниите, които постоянно изплащат дивиденти в дългосрочен план, са склонни да бъдат добре утвърдени и печеливши.

Компонент на облигациите

Компонентът на облигациите на балансиран фонд служи за две цели.

1. Създава поток от приходи
2. Портфолио на Tempers летливост, което е колебанията в цените от компонента на собствения капитал

Инвестиционен клас облигации като AAA корпоративен дълг и САЩ Хазната осигуряват приходи от лихви чрез полугодишни плащания, докато акциите на големи компании предлагат тримесечни дивидентни изплащания за повишаване на доходността. Също така, вместо да реинвестират разпределения, пенсионираните инвеститори могат да получават пари, за да увеличат доходите си от пенсии, лични спестявания и държавни субсидии.

Докато се търгуват ежедневно, високо класираните облигации и държавни ценни книжа обикновено не изпитват големи промени в цените, които акциите могат да изпитат. В резултат на това стабилността на ценните книжа с фиксирана лихва предотвратява резки скокове в цената на акциите на балансиран взаимен фонд. Също така цените на дълговите ценни книжа не се движат в крак с акциите и могат да се движат в обратна посока. Тази стабилност на облигациите осигурява балансирани фондове с баласт, допълнително изглаждайки инвестиционната възвръщаемост на портфейла си с течение на времето.

Предимства на балансираните фондове

Тъй като балансираните фондове рядко трябва да променят комбинацията си от акции и облигации, те обикновено имат по -ниска обща сума съотношения на разходите (ERs), които представляват стойността на фонда. Освен това, тъй като те автоматично разпределят парите на инвеститора в различни видове акции, пазарният риск се свежда до минимум, ако определени акции или сектори не се представя добре. И накрая, балансираните фондове позволяват на инвеститорите да изтеглят пари периодично, без да нарушават разпределението на активите.

Недостатъци на балансираните фондове

От друга страна, фондът контролира разпределението на активите, а не инвеститора, което може да не съответства на стратегията на инвеститора за данъчно планиране. Например, много инвеститори предпочитат да съхраняват ценни книжа, генериращи доход, в сметки с облагодетелствани от данъци и растящи акции в облагаеми, но не можете да разделите двете в балансиран фонд. Също така, инвеститорите не могат да използват a стълбище на облигации стратегия - закупуване на облигации с разсрочени дати на падеж - за коригиране на паричните потоци и погасяването на главницата според тяхното финансово състояние.

Характерното разпределение на балансиран фонд - обикновено 60% акции, 40% облигации - може не винаги да отговаря на финансовите цели на инвеститора, тъй като нуждите и предпочитанията могат да се променят с течение на времето. Някои балансирани фондове играят твърде безопасно, като избягват международните пазари или пазарите извън обсега, които могат да попречат на тяхната възвращаемост.

Реален пример за балансиран фонд

Адмиралските акции на Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX) имат под средния рейтинг на риска от Morningstar с профил на възнаграждение над средното. Разпределението на фонда се състои от 60% акции и 40% облигации. През последните 10 години - към 31 март 2021 г. - фондът връща 9.82% годишно. Адмиралските акции на Vanguard Balanced Index Fund имат съотношение на разходите от 0,07% и минимална сума на инвестицията от 3 000 долара.