Определение на общия фондов фонд

Какво е общ фондов фонд?

Общият фондов фонд е a взаимен фонд или an борсово търгуван фонд която държи всяка акция на избран пазар. Общият фондов фонд се стреми да възпроизведе широкия пазар, като държи акциите на всяка ценна книга, която търгува на определена борса, инвестира в определена държава или преминава основни прагове за размер или търговия сила на звука. Общите фондове за акции са идеални за инвеститори, които искат излагане на общия пазар на акции на ниска цена.

Как работят общите фондови фондове

Общите фондови фондове се наричат ​​също общи фондови фондови борсови индекси или общи фондови пазари. Тези средства са предназначени за проследяване на широк индекс като

Уилшир 5000 или Ръсел 2000. Инвеститорите не могат да купуват акции от индекс директно, тъй като индексът е просто представяне или мярка на пазара. Вместо това някои взаимни фондове и фондови борсови фондове (ETF) са предназначени да отразяват инвестициите в рамките на определен индекс.

Диверсификация

Общ фондов фонд, свързан с индекс, наречен a еталон- е проектиран да отразява акции в рамките на основния индекс. Портфейлът на общия пазарен фонд обикновено е диверсифициран, тъй като включва акциите на много видове компании от големи, утвърдени корпорации, средни и по-малки компании.

Пасивно управляван

Общите пазарни средства са пасивен инвестиции, което означава, че има малко покупко -продажба на акции в портфейла на фонда. Обратно, an активно управляваният фонд обикновено включва мениджър на портфейли или инвестиционен мениджър покупка и продажба на акции за генериране на инвестиционна възвръщаемост, която надвишава цялостния пазар на акции.

Инвестиционна стратегия

Общите фондове позволяват достъп до общия пазар на акции, който включва няколко сектори или индустрии. Общите фондове често се използват като част от a купи и задръжи инвестиционна стратегия, която обикновено е в съответствие с инвеститорите, търсещи дългосрочни печалби.

Общите фондове могат също да бъдат използвани заедно с закупуването на отделни акции. Например, един инвеститор може да купи в общ пазарен фонд, като спечели широка експозиция към пазара на акции като същевременно инвестира в отделни акции на най-добрите от породата компании в рамките на конкретни сектори.

Ползи от общите фондови фондове

Тези свръх широки индексни фондове са склонни да имат по-малко летливост- или колебания в цените - отколкото дори големи индекси като S&P 500 защото те притежават толкова много акции на компаниите. В резултат на това общите фондови фондове могат да помогнат за намаляване на риска на инвеститора да загуби всичките си пари.

Например, ако инвеститор е купил еднаква сума в акциите на две компании и едно от тях се провали, 50% от главницата на инвестицията ще бъде загубена. Обратно, инвестиционните долари в общия пазарен фонд са разпределени в стотици или хиляди акции, което означава, че ако една компания се провали, по -голямата част от инвестираната главница няма да бъде загубена.

Тъй като общите фондове се управляват пасивно, те са склонни да имат по -ниски такси или съотношения на разходите. Пасивните фондове обикновено отразяват основния индекс и без мениджър на портфейли, който активно купува и продава акции, има по -ниски такси, свързани с общите фондове.

Общите фондове също предлагат прозрачност, което означава, че инвеститорите знаят кои акции притежават, тъй като фондът отразява основния индекс.

Тегло на пазарната капитализация

Взаимните фондове и индексните фондове могат да бъдат организирани по много различни начини. Може би най -често срещаният начин е чрез пазарна капитализация, която е съкращение пазарна капитализация. Пазарната капитализация се отнася до стойността на неизплатената сума на компанията акции на склад. Пазарната капитализация се изчислява чрез умножаване на общия брой на акциите на дружеството в обращение към текущата пазарна цена на една акция.

Дружество с много акции в обращение и висока цена на акциите би имало голяма пазарна капитализация, докато a по -малка компания с по -малко акции и по -ниска цена на акциите би имала по -малък пазар шапка с козирка. Обикновено големите, утвърдени компании имат по-висока пазарна капитализация от средна капачка или с малка капачка фирми.

Фондовете с голяма капитализация обикновено инвестират в компании с обща пазарна капитализация от 10 милиарда долара или повече. Инвестициите в отделни компании не са равномерни, като по -големите компании получават повече инвестиционни долари. Средните фондове обикновено инвестират в компании с обща пазарна капитализация между 2 и 10 милиарда долара.

Общите фондови фондове може да имат претегляне на портфейла по някакъв начин въз основа на пазарната капитализация, но те не са непременно единствено претеглени спрямо пазарната капитализация. Фондовете с малка капитализация обикновено инвестират в компании с обща пазарна капитализация под 2 милиарда долара. Някои компании за взаимни фондове дори предлагат микро-капачка фондове, които инвестират в компании с обща пазарна капитализация под 50 милиона долара.

Пример за общ фондов фонд

Един от най -големите и най -стари общи фондови фондове е Admiral Shares (VTSAX) на Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX), който разполага с приблизително 1,2 трилиона долара активи под управление. Към 31 март 2021 г. VTSAX притежава над 3500 от най -големите компании, които търгуват на Нюйоркска фондова борса (NYSE) и Nasdaq. Към 30 април 2021 г. VTSAX на Vanguard имаше 10-годишна годишна възвръщаемост от 14,02%.

За тези, които не могат да си позволят първоначалната инвестиция от 3000 долара, необходима за VTSAX, Vanguard предлага и фондов пазар (ETF), наречен Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Версията на ETF е подобна на VTSAX и струва цената на една акция.

Има други фондове с общ пазарен индекс предлага се включително от Schwab и BlackRock Inc.