Разходи и разходи на взаимните фондове Определение

Какви са разходите и разходите на взаимните фондове?

Разходите и разходите са разходите, свързани с изпълнението на a взаимен фонд. Разходите и разходите са сред основните критерии за оценяване на инвестиционното качество на взаимен фонд. Средства, които са управляван пасивно са склонни да имат по -ниски разходи и разходи в сравнение с техните активно се управлява колеги. "Факторът на разходите" е ключов фактор, определящ възвръщаемостта на инвестициите на фонда към акционерите.

Разбиране на разходите и разходите

Както при всеки бизнес, управлението на взаимен фонд струва пари. Има определени разходи, свързани с транзакции на инвеститор, като например покупка, продажба или размяна на акции от взаимни фондове. Тези разходи са широко известни като „такси за акционерите“. Съществуват и текущи оперативни разходи на фонда и се начисляват „такси за инвестиционни консултации“ покриват разходите за управление на притежанията на фонда, маркетинг, дистрибуция, попечителство, агенция за трансфер, правни, счетоводни и други административни разходи.



Как работят разходите и разходите

Някои средства могат да покрият разходите, свързани с транзакциите и сметката ви, като налагат такси и такси директно по време на транзакция. В допълнение, фондовете обикновено плащат своите редовни и повтарящи се в целия фонд оперативни разходи извън фонда активи. Тъй като тези разходи се изплащат от активи на фонда, те се плащат косвено от акционерите на фонда.

Съветът на директорите на фонда отговаря за надзора върху дейността и управлението на фонда. Директорите на фонда функционират като пазачи и трябва да защитават интересите на акционерите на фонда и да свеждат разходите и разходите до минимум. Една от най -значимите отговорности на борда на директорите на фонда е воденето на преговори и преглед на консултативния договор между фонда и инвестиционния съветник на фонда, включително такси и съотношения на разходите. Коефициентът на разходите измерва колко от активите на фонда се използват за административни и оперативни разходи.

Въздействието на разходите и разходите

Разходите и разходите варират от фонд до фонд. Фонд с високи разходи трябва да се представя по-добре от фонд с ниска цена, за да генерира същата възвръщаемост. Дори малките разлики в таксите от един фонд в друг могат да доведат до значителни разлики в възвръщаемост на инвестициите с течение на времето.

Колкото повече плащате в такси и разходи, толкова по -малко пари ще имате във вашия инвестиционен портфейл. И тези такси и разходи наистина се събират с времето.

Видове разходи и разходи

Такси на акционерите

Следните такси могат да се появят като такси на акционерите:

• Продажбени товари
• Такса продажба при покупки
• Отсрочени такси за продажба
• Такса за обратно изкупуване
• Такса за обмен
• Такса за сметка
• Такса покупка

Годишни оперативни разходи на фонда

Следните могат да се появят като годишни оперативни разходи на фонда:

• Такси за управление
• Разпределение (и/или услуга) 12b-1 такси

Други разходи

Следните разходи могат да се появят като други разходи:

• Общи годишни оперативни разходи (или съотношението на разходите на фонда)