Кога се изпълняват нареждания за взаимни фондове?
Независимо дали купувате или продавате акции в a взаимен фонд, повечето взаимни фондове извършват сделки веднъж дневно в 16 ч. Източно време, след затварянето на пазара. Те обикновено се публикуват до 18:00. Търговските поръчки могат да бъдат въвеждани чрез брокер, посредник, съветник или директно чрез взаимния фонд.
Въпреки това, за разлика от други инструменти като акции и борсово търгувани фондове (ETF), те се изпълняват от фондовата компания, а не се търгуват на вторичния пазар.
Ключови извадки
- Поръчките за взаимни фондове се изпълняват веднъж дневно, след затваряне на пазара в 16:00. Източна часова зона.
- Поръчките могат да бъдат направени за покупка или продажба и могат да бъдат направени чрез посредничество, съветник или директно чрез взаимния фонд.
- Акциите на взаимните фондове са много ликвидни, лесно се търгуват и могат да бъдат купени или продадени всеки ден, когато пазарът е отворен.
- Поръчка ще бъде изпълнена на следващата налична нетна стойност на активите (NAV), която се определя след затваряне на пазара всеки търговски ден.
- Когато мислят за цената, инвеститорите трябва да вземат предвид таксите и натоварванията от продажбите, свързани със средствата.
Разбиране кога се изпълняват нареждания от взаимни фондове
Търговия и сетълмент
Акциите на взаимните фондове са силно ликвидни. Те могат да бъдат купени или продадени (изкупени) на всеки ден, когато пазарите са отворени. Независимо дали работите чрез представител, например съветник, или директно чрез дружеството на фонда, може да бъде направена поръчка за закупуване или изкупуване на акции и тя ще бъде изпълнена на следващата налична нетна стойност на активите (NAV), което се изчислява след затваряне на пазара всеки търговски ден.
Някои брокери и фондови компании изискват поръчките да се правят по-рано от затварянето на пазара, докато други позволяват изпълнение в същия ден до затварянето на пазара.
The период на сетълмент за сделки с взаимни фондове варира от един до три дни, в зависимост от вида на фонда.
Таксите, които инвеститорите на взаимни фондове трябва да плащат, включват товари, платени на брокер или съветник, когато определени видове фондове или купени или продадени; такси за транзакция, начислявани всеки път, когато инвеститорът купува или продава фонд; и съотношения на разходите, проценти, които отразяват таксите, платени на дружеството на фонда за управление и управление на фонда.
Изчисляване на цената
Цената, платена за закупените акции (също и сумата, получена за изкупените акции), се основава на новата NAV, комбинирана с всяка покупка или обратно изкупуване натоварване дължимите такси.
NAV се изчислява ежедневно, след затваряне на пазара, за да се определи пазарната стойност на затваряне на всички комбинирани ценни книжа, притежавани от фонда, минус пасивите на фонда. След това тази цифра се разделя на общите акции на фонда, които са в обращение, което води до NAV на акция за този ден. След това поръчките за покупка и продажба се изпълняват с помощта на тази NAV.
Коефициентите на разходите на фонда варират в зависимост от инвестиционната цел и от това дали фондът се управлява активно или пасивно. Според Morningstar, активно управляваните американски фондове за акции обикновено таксуват 0,68%, докато техните пасивни колеги таксуват 0,09%. Активен облигационен фонд таксува средно 0,51%, докато неговият пасивен еквивалент обикновено таксува 0,10%.
В допълнение към NAV, инвеститорите трябва да вземат предвид различните такси или натоварвания от продажби, свързани с взаимни фондове, като например предни натоварвания (комисионни), разсрочени такси за продажба, дължими при обратно изкупуване, краткосрочни транзакции и такси за обратно изкупуване, такси за обмен и сметка такси.
Такива такси намаляват NAV на цена на акция, получена за изкупуване и се добавят към покупната цена на NAV при закупуване на акции.