Какво е референтна ставка?

Какво е референтна ставка?

Референтната ставка е an лихвен процент бенчмарк, използван за определяне на други лихвени проценти. Различните видове транзакции използват различни критерии за референтна лихва, но най -често срещаните включват Лихвен процент на Фед, ВАГА, основния лихвен процент и лихвения процент по референтните ценни книжа на САЩ.

Референтните лихви са полезни при ипотеки на собственици на жилища и сложни лихвени суап сделки, извършвани от институции.

Как работи референтната ставка

В зависимост от написването на обезпечение или финансов договор, референтният лихвен процент може да бъде по -труден за разбиране. Трудностите се случват особено, ако лихвеният процент е под формата на бенчмарк за инфлация, като например Индекс на потребителските цени (CPI или като мярка за икономическо здраве, като например процент на безработица или корпоративна процент по подразбиране.

Референтните проценти са в основата на ипотека с регулируема лихва (ARM). При ARM лихвеният процент на кредитополучателя ще бъде референтният лихвен процент, обикновено основният лихвен процент, плюс допълнителна фиксирана сума, известна като разпространение. От гледна точка на заемодателя референтният лихвен процент е гарантиран лихвен процент по заеми. Като минимум, заемодателят винаги печели спреда като печалба. За кредитополучателя обаче промените в референтния лихвен процент могат да имат определено финансово въздействие. Ако референтният лихвен процент направи рязко движение нагоре, кредитополучателите, които плащат плаващи лихви могат да видят, че плащанията им нарастват драстично.

Референтните лихви също формират еталон за лихвен суап. При лихвен суап, плаващият референтен лихвен процент се обменя от една страна за a фиксиран лихвен процент или набор от плащания. Референтният лихвен процент ще определи частта от плаващия лихвен процент по договора.

Пример за референтна ставка

Да речем, че купувачът на жилище трябва да вземе назаем 40 000 долара, за да подпомогне финансирането на покупката на нов дом. Банката предлага a променлив лихвен процент заем в най -добрите условия плюс 1%. Това означава, че лихвата по заема е равна на основната лихва плюс 1%. Следователно, ако основният лихвен процент е 4%, тогава вашата ипотека носи лихва от 5%(4%+1%). В този случай, основната ставка е референтната ставка.

Банката може да "нулира" лихвата от време на време, тъй като референтният лихвен процент се колебае. Когато основният лихвен процент се покачи, вашият лихвен процент също се покачва. Обратно, когато основният лихвен процент падне, пада и вашият процент на плащане. Като позволява на банката да „нулира“ лихвата, тя избягва шанса кредитополучателят да го направи по подразбиране върху заема, което води до загуба на пари от банката. Кредитополучателите също се възползват от "нулиране" на лихвения процент. Това им помага да избегнат преплащане за заем, ако се случи спад на основните лихви след финализирането на заема.

Индексът на потребителските цени е референтният курс за Съкровищни ​​ценни книжа, защитени от инфлация, известен като СЪВЕТИ. СЪВЕТИТЕ са ценни книжа на САЩ, които са индексирани спрямо инфлацията, за да предпазят инвеститорите от противодействието на инфлация. TIPS ще изплаща лихва на всеки шест месеца, като използва основата на фиксиран лихвен процент, приложен към основния принцип. При изчисляване на лихвите се използва коригираната главница, умножена по половината от лихвения процент. На зрелост, Министерството на финансите на САЩ ще плати първоначалната или коригирана главница, в зависимост от това кое от двете е по -високо.