Опасностите от поставянето на вашия 401 (k) на автопилот

Авангардът през 2021 г. Как Америка спасява докладът е в и разкрива някои интересни констатации за това как американците планират пенсионирането си. Сред най -големите тенденции е използването на целеви средства за увеличаване на пенсионното богатство. Според доклада 95% от план с дефинирани вноски спонсорите предложиха целеви средства като инвестиционна възможност за участниците в плана.

„Средствата за целева дата обикновено са по-привлекателни за 401 (к) план администратори, тъй като тези ценни книжа премахват отговорността за преразпределяне на портфейла от администратора на плана “, казва Брет Тарп, старши анализатор по финансово планиране в eMoney Advisor.

Според доклада на Vanguard, 80% от работниците, записани в план 401 (k) или подобен план с дефинирани вноски, използват целевата дата средства, а две трети от участниците, които използват стратегия за фондове с определена дата, са инвестирали цялата си сметка в една фонд. Докато средствата за целева дата могат да ви опростят Пенсионен план, превръщайки ги във фокус на вашата инвестиционна стратегия, може да има обратен ефект.

„Концептуално, целевите средства са страхотни; те автоматично ребаланс с напредването на възрастта и наближаването на пенсионирането “, казва Тони Дрейк, главен изпълнителен директор и основател на Drake & Associates в Уокеша, Уисконсин. "Въпреки това, притежаването на 100% от вашите дялове в един фонд може да прекалява."

Ако вашият пенсионен план понастоящем включва целеви средства или ги обмисляте, важно е да балансирате техните плюсове и минуси.

Претегляне на достойнствата на целевите фондове

Фондовете на целевата дата имат определени предимства в сравнение с други взаимни фондове или инвестиции, като се започне с техния потенциал за възвръщаемост. Според проучване на Alight Solutions, обхванато от Pension & Investments, целевите средства са доставили средна годишна възвръщаемост от 3,66% за участници в план с дефинирани вноски, които последователно са използвали управлявани сметки. Средната стойност за последователни не-потребители е 3,39%за сравнение.

С други думи, участници в план с дефинирани вноски, които са останали записани във фонд с определена дата на a редовно получават по -добра възвръщаемост от участниците, които са инвестирали в тези средства само спорадично или не всичко.

По-благоприятно за инвеститорите

Средствата от целевата дата също могат да бъдат по-благоприятни за инвеститорите от гледна точка на разходите. Според данните на Morningstar, докладвани от Vanguard, средната стойност на активите е претеглена съотношение на разходите за средствата на целевата дата спаднаха до 60 базисни пункта през 2019 г.

Междувременно инвеститорите намират средства на целевата дата с много по-ниски съотношения на разходите. През 2008 г. средният коефициент на разходи, плащан от инвеститорите, е 0,67%. През 2020 г. този брой е намалял до 0,37%.

Потенциалът за по -добра възвръщаемост и по -ниски такси може да изглежда привлекателен, ако се опитвате да увеличите пенсионното си богатство, особено ако предпочитате подход, който не изисква да сте изключително активни с вашата инвестиция избор. „Средствата с целеви срок са просто решение за хора, които или не искат да се занимават с инвестиране, или които са сплашени от пари“, казва Дрейк.

Средствата с целеви срок също са по-всеобхватен начин за избор на инвестиции, а не само за преглед на миналото представяне на фонд или акция.

Друг плюс е, че целевите фондове коригират своите разпределение на активи автоматично с течение на времето, въз основа на желаната от вас дата за пенсиониране, като ви освобождава от тежестта да избирате индивидуални инвестиции, които съответстват на вашите цели и толерантност към риска.

„Много инвеститори не знаят или просто забравят да променят разпределението си“, казва Тарп. „Средствата с целеви срок помагат за смекчаване и намаляване на този риск.“

Основна цел за пенсионери инвеститори

Има някои солидни причини да инвестирате в целеви средства, но докладът на Vanguard хвърля известна светлина защо сега те представляват толкова голям дял от участниците в плана за дефинирани вноски портфейли. Отговорът е много прост: автоматизация.

Автоматично записване

Според Vanguard приемането на автоматично записване се е утроил от края на 2007 г. До 2020 г. повече от половината планове на Vanguard са приели автоматично записване, а 74% от новите участници в плана (с поне 1000 участници) са били записани автоматично. По-важното е, че 99% от плановете с автоматично записване автоматично присвояват на участниците в плана инвестиционна стратегия по подразбиране, като 98% от плановете избират фонд за определена дата като подразбиращ се.

Но въпреки че автоматичното записване във фонд с определена дата може да звучи привлекателно, ако искате да поддържате планирането за пенсиониране просто, има някои потенциални недостатъци.

Проблемът с поставянето на вашия 401 (k) на автопилот

Най-големият проблем със средствата за целева дата е, че те се фокусират само върху една променлива: вашата възраст за пенсиониране. Кийт Кларк, управляващ партньор на DWC - Експертите 401 (к), казва, че участниците в план с дефинирани вноски трябва да се съсредоточат върху поне три променливи: техния процент на вноски, компания съвпадащи вноски или споделяне на печалбата и колко напредък са постигнали досега при постигането на пенсионните си цели.

„Участниците контролират две променливи, техния принос и техния избор на инвестиции“, казва Кларк.

Твърде консервативен?

Но проблемът с използването на целеви дати по подразбиране е, че портфолиото ви може да се окаже твърде консервативно, за да произведе доходността, която търсите, или да ви изложи на твърде голям риск.

Автоматичното включване във фондове за целева дата също може да доведе до прекъсване на връзката, когато става въпрос за случващото се във вашето портфолио.

„Не обръщането на внимание на вашия план за пенсиониране винаги е недостатък“, добавя Кларк. „Най -малкото трябва да преглеждате пенсионната си сметка веднъж на тримесечие, за да гарантирате точността на всички транзакции и поне веднъж годишно, за да определите къде стоите във връзка с вашите пенсионни цели."

Това включва проверка на таксите, които плащате за целеви дати или други инвестиции. Колкото по -високи са таксите, толкова по -малко възвръщаемост трябва да задържите.

Долния ред

Определянето дали средствата на целевата дата са подходящи зависи до голяма степен от разбирането какъв тип инвеститор сте, според Tharp.

„Средствата с целеви срок могат да бъдат от полза за инвеститорите, които са на ръце и не искат да се притесняват за управлението на своите портфейли“, казва Тарп. Въпреки това „инвеститорите, които следят отблизо пазара и се радват на изграждането и преразпределянето на портфейлите си, може да искат да обмислят алтернативни възможности“.

Ако планирате да преследвате целеви дати във вашия план за пенсиониране, не забравяйте, че не всички са създадени еднакво. „Средствата с целеви срок изглеждат различно при всеки доставчик“, казва Дрейк. „Те са съставени от различни проценти акции, а някои са активно се управлява докато други са изцяло индексни фондове."

Средствата за целева дата може да предлагат простота, но в края на деня все още трябва да си направите домашното уверете се, че управлявате правилния курс с пенсионния план на вашия работодател.