3 признака, че е време да продадете облигациите си

Инвестирането може да бъде сложно, дори когато става въпрос за така наречените „безопасни“ инвестиции като облигации. Когато една компания издава облигация, парите, които получават в замяна, са заем и трябва да бъдат върнати с течение на времето. Много инвеститори избират облигации като дългосрочни инвестиции, тъй като те трябва да гарантират възвръщаемост на инвестициите в допълнение към годишния лихвен доход.

Ако обаче сте инвестиране в облигации, трябва да следите тези три основни признака, че е време да продадете веднага.

1. Лихвените проценти се увеличават

Най -значимият сигнал за продажба на пазара на облигации е, когато лихвените проценти са на път да се повишат значително. Тъй като стойността на облигациите на свободния пазар зависи до голяма степен от

купонни ставки на други облигации увеличението на лихвения процент означава, че текущите облигации - вашите облигации - вероятно ще загубят стойност. Тъй като по -новите облигации се издават с по -високи лихвени проценти, отразяващи повишения национален лихвен процент, пазарните цени на по -старите облигации с по -ниски купони ще намалят, за да компенсират новите купувачи за относително по -ниския им интерес плащания.

Професионалисти, анализатори и всеки, който има акаунт в социалните медии, могат да спекулират как и кога Федерален резерв ще повиши лихвите. Ако продадете облигациите си веднага щом някой намекне за думата „поход“, може да скочите с пистолета. Вместо това следете внимателно съобщенията след заседанията на Федералния комитет за отворен пазар (FOMC). FOMC взема решение за бъдещето на лихвените проценти в САЩ на тези срещи, така че приемайте сериозно всички окончателни съобщения от FOMC. Когато пазарният консенсус е, че увеличението на лихвата е точно зад ъгъла, е време да отидете на пазара.

Освен ако не сте настроени да държите облигациите си до падежа, въпреки предстоящото наличие на по -доходоносни опции, предстоящото повишаване на лихвения процент трябва да бъде ясен сигнал за продажба. Има едно малко предупреждение, което се прилага за краткосрочни или тези, които са близо до падежа. Ако държите облигации или други дългови ценни книжа, които имат по -малко от година до падежа, лихвен риск е минимален, тъй като възвръщаемостта на вашата инвестиция е толкова близо и плащанията по купони са до голяма степен изчерпани.

2. Емитентът изглежда нестабилен

Друга добра причина да ликвидирам вашият облигационен дял е, ако емитиращото предприятие внезапно стане финансово нестабилно, страда огромно загуба, която компрометира способността й да остане печеливша в бъдеще, или се забърква в закон въпроси. Тъй като привлекателността на облигациите е, че те генерират гарантиран доход, доверието и платежоспособността на емитиращото предприятие е основна грижа. Ако правителството или корпорацията, издала вашите облигации, декларира фалитнапример е вероятно да възстановите само част от инвестицията си.

Разгледайте финансите на компаниите или правителствата, които са емитирали редовно вашите облигации - или се уверете, че вашите финансов съветник прави - и сериозно обмислят продажбата, ако изглежда, че може да се насочват към низходяща спирала. Въпреки че може да възстановите част от парите си, ако емитент на облигации не изпълни задълженията си, ликвидирайки вашите притежания преди това истинските проблеми започват и реинвестирането в по -сигурен продукт е по -просто и по -разумно опция.

3. Пазарната цена е необичайно висока

Подобно на търговците на акции, активните търговци на облигации често търсят технически показатели за сигнали за покупка и продажба. За да увеличите максимално възвръщаемостта, важно е да имате определени правила за това колко печалба очаквате и каква загуба сте готови да поемете. Въпреки че държи облигации до зрелост може да бъде умерено доходоносен, може да успеете да генерирате по -големи печалби, като продавате, когато пазарната стойност е висока, особено ако вече сте държали облигацията няколко години и сте се възползвали от купон плащания.

Като следите средната пазарна цена на вашата облигация както за краткосрочни, така и за дългосрочни периоди, можете конкретни моменти, когато цената на облигацията ви е най -висока и продайте, преди да се върне обратно към средната стойност. Подобно на анализа на акциите, използването на интерактивен инструмент за графики прави това много по -лесно. Потърсете моменти, когато краткосрочното проста пълзяща средна (SMA) преминава през дългосрочната SMA. Това показва, че текущата продажна цена на вашата облигация е била постоянно по-висока през последните дни, отколкото в рамките на избрания от вас дългосрочен прозорец.

Разбира се, винаги трябва да правите a анализ на разходите и ползите преди всяка търговия. Ако възвръщаемостта от периода на задържане, генерирана от продажбата сега, е равна или по -голяма, отколкото ако сте я държали до падежа, вероятно е време за продажба.