Разпространение: Знайте какво ви очаква

Какво е разпределение?

Думата „разпределение“ има няколко значения във финансовия свят, повечето от които се отнасят до плащането на активи от фонд, сметка или индивидуална ценна книга на инвеститор или бенефициент.

Разпределението на пенсионните сметки е сред най -често срещаните и се изисква след като титулярът на сметката достигне определена възраст. Разпределението се отнася и до плащане на акции, парични средства и други изплащания на акционери на дружество или на взаимен фонд.

Разпределенията идват от няколко различни финансови продукта. Независимо от източника, плащането за разпространение обикновено отива директно към бенефициент, по електронен път или с чек.

Разбиране на дистрибуциите

Във финансите разпределението може да означава много неща. Терминът обаче се използва най -често за описание на следните ситуации:

1. Когато взаимен фонд разпределя капиталови печалби, дивиденти или приходи от лихви на собствениците на фондове
2. Когато публично търгувана компания разпределя лихва или връща капитал на акционерите
3. Когато собственик на пенсионна сметка взема разпределения под формата на облагаем доход

Независимо от ситуацията, разпределенията обикновено могат да се разглеждат като „пари в брой“, които отиват направо в джоба ви.

Разпределения от взаимни фондове

С взаимни фондове, разпределенията представляват разпределението на капиталовите печалби и приходите от дивиденти или лихви, генерирани от фонда за инвеститорите периодично през календарна година.

Един често срещан вид са разпределенията на нетните печалби от капитала, които идват от печалбата от продажбата на дялове на взаимен фонд. Например, ако акция се купува за 75 долара и по -късно се продава за 150 долара, капиталовата печалба е 75 долара минус оперативните разходи на фонда. Точната сума на разпределението се изчислява след изваждането на тези оперативни разходи.

След като се изплатят дивиденти и разпределения, цената на акциите на фонда намалява с общата сума на разпределението на акция към акционерите на фонда. Цената пада, защото разпределението е изтеглено от активите на фонда, което намалява нетна стойност на активите (NAV).

Разпределение на акции и облигации

При ценни книжа като акции или облигации разпределението е изплащане на лихва, главница или дивидент от емитента на ценната книга на акционерите или притежателите на облигации.

Когато една корпорация печели печалба, тя може да реинвестира средствата в бизнеса, но също така може да изплати част от печалбата на акционерите под формата на дивидент. Понякога компанията предлага план за реинвестиране на дивиденти, където сумата може да се приложи за закупуване на допълнителни акции от акциите или фондовете.

Без план за реинвестиране средствата се вливат в сметката на инвеститора като пари в брой.

Инвестиционни тръстови разпределения

Приходите, получени от инвестиционен тръст, се присъждат на инвеститорите, обикновено като месечно или тримесечно разпределение.

Поради тази причина дистрибуциите функционират подобно на акционерни дивиденти. Разпределенията обаче обикновено предлагат по -високи добиви, които могат да достигнат до 10% годишно.

Разпределенията получиха по -ниско доверие облагаем приход и в резултат на това се плаща малък или никакъв данък върху дохода.

Разпределение на пенсионна сметка

Дистрибуции от традиционни индивидуална пенсионна сметка (IRA) може да се случи по всяко време след създаването на акаунта. Разпределението на пенсионните сметки се разделя на две категории.

1. Разпределенията преди 59 ½ години подлежат на налагане от IRS и обикновен данък върху дохода. Много собственици на ИРА могат да се сблъскат с тези такси, ако използват средствата на ИРА за извършване на големи покупки или за спешни случаи, тъй като средствата не са били обложени с данък при депозирането им по сметката.
2. По време или след като човек навърши 59½ години, разпределението се извършва без наказание. Въпреки това, данъкоплатците все още ще плащат данък върху сумите, изтеглени по текущата им данъчна категория.

Рот ИРА също обикновено изискват средствата да останат в сметката до 59½ години преди разпределението.

След като акаунтът съществува за определен брой години, притежателите на сметки могат да изтеглят средства предсрочно, но ще платят наказателни такси, ако теглят сума, по -голяма от техните вноски - ако разпределението включва печалбата на сметката, в други думи.

Други сметки за пенсиониране също имат възрастови ограничения за теглене без санкции.

Разпределения от квалифицирани планове, като напр 403 (б) сметки и 457 планове, са два примера за такива планове. Конкретни служители в държавните училища, членове на религиозни ордени и други групи, освободени от данъци, имат планове 403 (б). Плановете 457 съдържат отсрочени вноски за заплати и се използват главно от държавните и местните власти.

Необходими разпределения от пенсионни планове

С изключение на Roth IRA, всички споменати по -рано пенсионни планове изискват от притежателя да започне теглене на средства, след като навърши 72 години. Точната сума на този годишен необходимо минимално разпределение (RMD) зависи от възрастта на титуляра на сметката и стойността на средствата по сметката, съгласно Насоки на IRS.

Всички разпределения от тези сметки за пенсиониране се облагат въз основа на данъчната категория на физическото лице към момента на теглене. Данъчната оценка отразява факта, че вноските по сметката са направени с долари преди облагане с данък.

Имайте предвид, че само разпределения от Roth IRAs или Roth 401 (k) s могат да бъдат взети без да се дължи данък върху дохода върху тях тъй като вноските на Roth се правят с долари след данъци-инвеститорът не е получил данъчно приспадане или кредит на времето. Освен това сметките на Roth нямат необходимите минимални разпределения на всяка възраст.

Пример за дистрибуции в реалния живот

Индексният фонд Fidelity 500 (FXAIX), който се стреми да дублира ефективността на S&P 500, изплаща разпределение на дивиденти на тримесечие (през април, юли, октомври и декември).

За 2020 г. инвеститорите получиха 2,08 долара за всяка акция от фонда, който притежаваха. Освен ако клиент не посочи друго, Fidelity автоматично реинвестира тези разпределения, увеличавайки броя на акциите на притежавания фонд.

Често задавани въпроси за разпространението

Какво представлява разпределението на капиталовите печалби?

Разпределението на капиталовите печалби е парично плащане, направено от взаимни фондове или фондове, търгувани на борса (ETF) към собствениците на фондове. Ако взаимен фонд притежава капиталов актив за повече от една година и след това го продава, фондът обикновено ви прехвърля печалбата като разпределение на капиталовите печалби.

Какво е акт за разпространение?

Актът за разпределение е метод за законно прехвърляне на собственост, когато законният получател не може да бъде определен от завещанието на потомка.

Какво е еднократно разпределение?

Еднократното разпределение е парично изплащане, което се изплаща наведнъж, вместо да се изплаща на постоянни вноски. Еднократните разпределения могат да идват от пенсионни планове, спечелени комисионни или определени дългови инструменти.

Какво представлява необлагаемото разпределение?

Необлагаемото разпределение е плащане към неговите акционери, което е класифицирано като „възвръщаемост на капитала“. Тези разпределенията не се изплащат от печалбата на компанията и не се облагат с данък, докато инвеститорът не продаде акции в търговско дружество.

Долния ред

В света на финансите разпределението обикновено се отнася до изплащане на активи от фонд, сметка или индивидуална ценна книга към инвеститор.

Чрез разбиране на тънкостите на различните видове дистрибуции - тяхната цел, как се използват и как те работят - няма да останете да си почешете главата, когато чуете термина, който се разхвърля по време на инвестирането ви живот.