Инвестиране за въздействие върху устойчивостта (IFSI) Определение

Инвестирането за въздействие върху устойчивостта (IFSI) се отнася до инвестиционна стратегия, при която инвеститорът подчертава положителното промени в поведението между компании, корпорации или политици с цел да се облагодетелстват по-широки социални или екологични цели. Това може да включва влияние върху тези субекти за намаляване или премахване на поведение, което води до отрицателни резултати за устойчивост или увеличаване на положителните резултати.

Разбиране на инвестирането за въздействие върху устойчивостта

Институционални инвестиции мениджмънтът е загрижен за общата цел на своите инвеститори, като пенсионни фондове и застрахователни компании, което максимизира тяхното финансова възвръщаемост като същевременно минимизира риска, свързан с постигането му.

Въпреки това, става все по-очевидно, че тази цел трябва да съществува съвместно с по-широката цел на поддържане и може би подобряване на качеството на социалните и естествените екосистеми, които са от съществено значение за постигането му. Въпросът е, че тези екосистеми, които са необходими за продължаващото благосъстояние на човечеството, се считат за да бъдат застрашени, до голяма степен от икономическата дейност, която е в основата на някои от инвестициите.

Накратко, IFSI улавя всеки подход, при който инвеститорите използват влиянието си, за да предоставят решения за поддържане на тези екосистеми, дори ако не са законно обвързани с това.

Цели за въздействие върху устойчивостта

А устойчивост Целта на въздействието е това, което може да бъде резултат от опитите на всеки инвеститор да повлияе (пряко или косвено) на компаниите и политиците да преследват положителни резултати за устойчивост.

Инвеститор, който е загрижен за околната среда, финансиращ автомобилна компания, която произвежда електрически превозни средства е пример за пряко влияние върху резултата от устойчивостта. Непрякото влияние може да доведе до ангажиране с анализатори за проучване на търсенето на инвеститорите по отношение на предпочитанията за устойчивост, например.

Какво е „Правна рамка за въздействие“?

„Правна рамка за въздействие“ е името, дадено на съвместен проект от Фондация "Поколение"., Подкрепени от ООН принципи за отговорно инвестиране (PRI), и Финансовата инициатива на Програмата на ООН за околната среда (UNEP FI). Адвокатската кантора Freshfields Bruckhaus Deringer беше възложена да извърши правен анализ, като проучва въпрос до каква степен правните рамки позволяват или изискват от инвеститорите да поемат въздействие върху устойчивостта сметка.

Тези субекти „използват доклада като катализатор за тригодишна работна програма, предназначена да преоформят правните и регулаторните системи, така че да бъдат оборудвани да отговарят на най-важната устойчивост предизвикателства."

Какво казва законът?

Докладът изследва законите на 11 глобални инвестиционни центъра (Австралия, Бразилия, Канада, Китай, ЕС, Франция, Япония, Холандия, Южна Африка, Обединеното кралство и Съединените щати). Той заключи, че когато целта за въздействие върху устойчивостта може да бъде от значение за постигането на финансовата цел - когато факторите за устойчивост представляват материален риск или възможност, например - инвеститорите вероятно ще бъдат задължени по закон да вземат предвид съответното въздействие върху устойчивостта и да предприемат действия съответно.

Когато не са задължени да го правят от закона, инвеститорите могат сами да преследват целите си за въздействие върху устойчивостта, успоредно с целите за финансова възвръщаемост, но тези случаи са по-ограничени и подчинени на спецификата на инвеститора обстоятелства.

Видове IFSI: Инструментален срещу. Крайни краища

IFSI в крайна сметка ще зависи от мандата на инвеститора, който в областта на инвестирането максимизира акционерска стойност. Имайки това предвид, докладът идентифицира два типа IFSI, а именно „инструментални“ и „крайни крайни“.

Инструментален IFSI

Фокусът тук е върху защитата или увеличаването на портфейла на инвеститора. Целите за въздействие върху устойчивостта са насочени към подкрепа на социалните и природни екосистеми, които допринасят за постигането на финансовите цели на инвеститора.

Ultimate-Ends IFSI

Фокусът тук е върху самата цел за въздействие върху устойчивостта и свързания резултат. Тя може да бъде преследвана заедно с целта за финансова възвръщаемост, но не зависи от нея.

Предимства на IFSI

Едно от няколкото потенциални предимства на IFSI може да се обобщи с концепцията, че помагайки на другите, вие помагате на себе си. Инвеститорите, които приемат тези стратегии, могат да доведат до резултати в реалния свят, които след това могат да повлияят на глобалната общност необходимите промени, които биха увеличили вероятността социалните и природните екосистеми да функционират правилно. Накратко, бъдещето е по-жизнено и по-обещаващо за всички.

Правейки това, движещите сили (институционални инвеститори) биха инвестирали в бъдещето, което би увеличило вероятността техните портфейли да получат устойчива положителна финансова възвръщаемост.

Измерване на въздействието върху устойчивостта

Измерването на въздействието върху устойчивостта до голяма степен зависи от данните, докладвани от самия бизнес. Организации, като Global Impact Investing Network (GIIN) и Проект за управление на въздействието, се опитаха да измислят начин да стандартизират отчитането на данни, така че да има базова линия за сравнение. Все пак процесът на измерване е до голяма степен субективен.

Авторите на доклада „Правна рамка за въздействие“ предполагат, че „просто преоформяне на портфейл, така че да бъде по-малко изложен на финансови рискове, породени от факторите за устойчивост“ няма да бъде класифициран като IFSI, тъй като не „включва определяне и стремеж за постигане на специфични цели за въздействие върху устойчивостта“. Въпреки че това може да се използва като част от IFSI стратегия.

По-скоро „преднамерено и добре сигнализирано движение от голям брой инвеститори“ към постигане на целта за въздействие върху устойчивостта може да се класифицира като стратегия на IFSI и резултатите могат да бъдат измерени с течение на времето.