Банковите акции могат да влязат в многоседмичен спад

Акциите на банките се понижиха през май, като отстъпиха значително преди това потопени купувачи дойде на помощ опасно близо до дълбоките мартенски ниски нива. Последващият ръст беше драматичен, повдигащ секторни фондове и водещи имена във вертикалните вълни на възстановяване, но тези импулси на рали сега се приближават до тежки нива на съпротивление. От своя страна тези препятствия биха могли да предизвикат обръщания и подновяване на натиска на продажбите, предлагайки нисък риск къса продажба възможности за квалифицирани търговци и инвеститори.

Каквото и да се случи по-нататък, банковите акции са влезли отново в диапазони на търговия, които са продължили пет години, подчертавайки необходимостта от суинг търговия стратегии, които се възползват от безкрайните възходи и падения. Продължителен пробив или срив може да не са предвидени тази година, като се има предвид несигурността на изборите и пандемията, което повишава шансовете, че групата просто ще тъпче вода, докато нова администрация не предприеме смели ходове или коронавирусът не предизвика нов спад в света икономики.

В SPDR S&P Bank ETF (KBE) избухна над съпротивата от 2015 г. в горните 30 долара след президентските избори през 2016 г., достигайки 10-годишен връх от 52 долара през март 2018 г. Тя тества успешно нивото на пробив през декември и се повиши през 2019 г., но ръстът не успя да достигне предишния връх, публикувайки по-нисък връх в горните $40 през декември 2019 г. Той се разпродаде през 2020 г. и не успя да постигне пробив през първото тримесечие, подбивайки дъното от 2016 г. с повече от четири пункта, преди да достигне дъното през март.

Отскокът през април възстанови диапазона за търговия, който вече е публикувал един неуспешен пробив и един неуспешен пробив. От своя страна, това засилва съпротивата на диапазона между средата на $20 и средата на $30, което съответства на ръста, публикуван след като фондът достигна шестседмично дъно на 14 май. 200-дневният експоненциална пълзяща средна (EMA), счупен на тежък сила на звука през февруари, сега се изравни със съпротивата, повишавайки шансовете за обрат и корекция, които възнаграждават навременните къси продажби.

Компонент Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) надмина фонда и повечето други партньори през последното десетилетие, избивайки до най-високото си ниво след изборите и навлезе в тенденция напред, която спря близо $120 през март 2018 г. Той се разпродаде до ниските 90 долара през декември и се повиши през 2019 г., избивайки до нов връх през октомври. Ралито отбеляза най-висока стойност за всички времена от $141,10 през януари, отстъпвайки място на малък модел на топинг, който се разби надолу през февруари.

Акциите се провалиха при пробива през 2019 г. няколко сесии по-късно и навлезе във вертикален спад, който завърши в рамките на няколко точки от нивото на пробив от 2016 г. през март. Последващият покачване току-що монтира счупената 200-дневна EMA и стигна до силно съпротивление, генерирано от неуспешния пробив и .618 Корекция на разпродажбите на Фибоначи ниво, които са тясно подравнени. В обем на баланса (OBV) Индикаторът за натрупване-разпределение достигна 14-месечно дъно през май, докато последващата покупателна способност не успя да съвпадне с ценовото действие, добавяйки към шансовете за обрат и печеливш спад.

Bank of America Corporation (BAC) Акциите избухнаха над осемгодишната съпротива в горните тийнейджъри след изборите, като се издигнаха до деветгодишен връх при ниските $30 през февруари 2008 г. След това издълба дълга серия от по-ниски върхове, генерирайки низходяща тренд линия, която се разби нагоре през октомври 2019 г. Акциите се покачиха над максимума от 2018 г. през ноември, но провалиха възходящата тенденция през февруари и линията на тренда няколко сесии по-късно, като паднаха до тригодишно дъно в горните тийнейджъри.

Активният ценови екшън възстанови счупеното дъно от декември 2018 г. през април и завърши успешен тест на това ниво през май, дава вертикален импулс, който вече е достигнал счупената линия на тренда и нивото на корекция на разпродажбата на Фибоначи .618 в горната част 20 щ.д. В същото време OBV остава под максимума от април, въпреки че цената се търгува при а максимум за два месеца и половина, подчертавайки слаба покупателна способност, която може да предвещава обрат и разпродажба при съпротивление.

Долния ред

Банковите акции достигнаха силна съпротива след вълни на вертикално възстановяване и може да се обърнат, предлагайки подходящи печалби от къси продажби.

Разкриване: Авторът не е заемал длъжности в гореспоменатите ценни книжа към момента на публикуване.