Трябва ли да пренесете ипотеката си в пенсия?

Част от розовата картина, свързана с пенсионирането, е тръпката да целунеш сбогуването с това месечно ипотечно плащане-при предположение, че дотогава ще си го изплатил. Напоследък има промяна в мисленето, която е видяла много финансови плановици предлагат на пенсионерите да продължат да носят ипотека във и по време на пенсионирането. Реинвестирайте парите от вашите собствения капитал, и изведнъж ще имате поток от нови доходи, което ще направи златните ви години малко по -златни.

Е, може да има някои недостатъци. Носенето на ипотека при пенсиониране може да бъде добра идея в определени ситуации, но със сигурност не е универсално решение за увеличаване на пенсионирането доход.

Не можете да ядете дома си

Основната концепция зад тегленето на заем за собствени капитали е „не можете да ядете дома си“. Тъй като вашето жилище не генерира доход, собственият капитал е безполезен, освен ако не вземете назаем срещу него. Исторически в дългосрочен план домовете осигуряват норми на възвръщаемост под тези на правилно диверсифицирани инвестиционни портфейли. Тъй като собственият капитал обикновено съставлява значителна част от пенсионера нетна стойност, може да послужи като забавяне на доходите, растежа на нетната стойност и цялостното качество на живот при пенсиониране.

Така че логично следващият ход би бил да преместите активите си от дома си, като вземете ипотека и инвестирате парите в ценни книжа това трябва да надмине разходите за ипотека след данъчно облагане, като по този начин ще увеличи нетната стойност в дългосрочен план и паричния ви поток в краткосрочен план. Освен това, инвестиции като повечето взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETF) лесно се ликвидират и могат да се продават на парче, за да задоволят допълнителните нужди от разходи.

Всичко това звучи страхотно, но не е толкова просто: Всеки път, когато въведете повече ливъридж във вашите финанси има много неща, които трябва да вземете предвид. И така, какви са ползите и недостатъците на тази стратегия?

Плюсове на носенето на ипотека при пенсиониране

Правилно диверсифицираният инвестиционен портфейл трябва да надминава жилищните недвижими имоти в дългосрочен план. Не се заблуждавайте от връщането на недвижими имоти през последното десетилетие. Жилищните недвижими имоти исторически осигуряват едноцифрени годишни норми на възвръщаемост, докато са разнообразни портфейлите са склонни да се справят много по -добре в дългосрочен план и разумно трябва да се очаква да продължат да го правят през бъдещето. Второ, лихвите по ипотеките са данъчно приспадане, което може да служи за минимизиране на разходите за използване на тази форма на ливъридж, увеличавайки възвръщаемост на инвестициите от ценните книжа, които купувате.

И накрая, от инвестиционна гледна точка, един имот може да се счита за напълно недиверсифициран, което е лоша новина, ако включва значителна част от нетната ви стойност. Диверсификация е от съществено значение за поддържане не само на финансова стабилност, но и на спокойствие.

Недостатъци на носенето на ипотека при пенсиониране

Въпреки потенциалните ползи, тази стратегия може да има и някои неприятни странични ефекти. Както бе споменато по -горе, вземането на ипотека е друга форма на ливъридж. Използвайки тази стратегия, вие ефективно увеличавате общата си експозиция на активи, за да включите не само къща, но и допълнителните инвестиции. Общата ви експозиция на риск се увеличава и финансовият ви живот става много по -сложен. Освен това доходът, който получавате от инвестицията си, ще се колебае. Продължителните колебания надолу могат да бъдат плашещи и трудни за управление.

Освен това, Закон за данъчните съкращения и работни места от 2017 г. донякъде намали предимството на приспадане. Данъкоплатците сега могат да приспадат лихви само по 750 000 долара от квалифицирана ипотека за пребиваване (надолу от 1 милион долара). Законът също така спира приспадането за лихви, платени по заеми за жилищен капитал и кредитни линии, освен ако не се използват за закупуване, изграждане или значително подобряване на жилището, осигурявайки финансирането.

Възвръщаемост на инвестициите срещу Ипотеки

Друг важен фактор, който трябва да имате предвид, е, че възвръщаемостта на инвестициите може да бъде силно променлива в краткосрочен план, докато ипотеките са с постоянен характер. Разумно е да се очакват периоди от време, когато портфолиото ви значително надхвърля цената на ипотеката. Това може по същество да ерозира финансовата ви база и потенциално да застраши бъдещата ви способност да не спирате плащанията. Тази променливост също може да компрометира вашето спокойствие. Ако се уплашите по време на спад на пазара, може да реагирате, като докоснете портфолиото си за да изплатите ипотеката, като по този начин се отказвате от ползите от възстановяване на вашата инвестиции. Ако това се случи, всъщност бихте намалили нетната си стойност, вместо да я увеличите. Важно е да не подценявате обезпокоителното психологическо влияние на лоста.

Има много обективни финансови фактори, които трябва да вземете предвид, за да определите достойнството на тази стратегия във вашето финансово положение. Въпреки че някои финансови планиращи могат да отправят едни и същи съвети, тази стратегия в никакъв случай не е подходяща за всички.

Най -важното съображение е да определите каква ще бъде общата ви цена по ипотечните лихви, тъй като това е препятствието, което вашият инвестиционен портфейл трябва да преодолее, за да бъде успешен. Факторите, които влияят на това, са много прости и включват вашата кредитоспособност и данъчна категория. Разбира се, колкото по -добър е вашият кредит, толкова по -ниски ще бъдат общите ви лихвени разходи. Освен това, колкото по -висока е вашата данъчна категория, толкова повече данъчни облекчения получавате от лихвите.

Извличане на собствения капитал по време на пенсиониране

Първото нещо, което трябва да направите, е да говорите с вашия кредитен служител и счетоводител, за да определи общите ви лихвени разходи - нетно от данъчното облекчение - което ще ви каже как толкова, колкото вашият инвестиционен портфейл трябва да спечели, за да изплати лихвените ви такси ипотека. След това трябва да се обърнете към вашия инвестиционен съветник да обсъдим преодоляването на тази инвестиционна пречка, което води до друг набор от съображения.

Познаването на желаната норма на възвръщаемост е достатъчно просто, но дали можете разумно да постигнете тази норма на възвръщаемост или да търпите необходимия риск, е друга история. Най -общо казано, преодоляването на ипотечните ви разходи ще изисква по -голямо разпределение на акции, което може да доведе до значителни количества портфейл летливост. Честно казано, повечето пенсионери вероятно не желаят да приемат такива нива на нестабилност, особено след като имат по -малко време да преодолеят възходите и паденията на пазара. Друг фактор, който трябва да се има предвид, е, че повечето финансови консултанти разчитат на исторически средни стойности, за да оценят бъдещата доходност на портфейла. С други думи, не разчитайте изцяло на очакванията за възвръщаемост.

И накрая, последното основно съображение е определянето на процента от общата ви нетна стойност, която представлява вашият дом. Колкото по -голям е процентът на нетната ви стойност, който представлява вашият дом, толкова по -важно става това решение.

Например, ако нетната ви стойност е 2 милиона долара, а домът ви представлява само 200 000 долара, тази дискусия едва ли си заслужава усилията, тъй като нетната пределна печалба от тази стратегия ще се отрази минимално на нетната ви стойност заслужава си. Въпреки това, ако нетната ви стойност е 400 000 долара и 200 000 долара от това идват от дома ви, тогава тази дискусия придобива дълбоко значение във вашето финансово планиране. Тази стратегия има по -малко въздействие и вероятно по -малко привлекателна за някой, който е богат, отколкото някой, който е беден.

В крайна сметка: Трябва ли пенсионерите да носят ипотека в пенсия?

Никога не е добра идея да приемате сляпо съвет, дори ако той идва от устата на финансов плановик. Безопасността при носене на a ипотека при пенсиониране зависи от различни фактори. Тази стратегия не е гарантирано успешна и може значително да усложни финансовия ви живот. Най-важното е, че лостът е нож с две остриета и може да има тежки финансови последици за пенсионер.