Най -добрият начин да купите сребро

По време на икономически спад или когато се очаква спад, много инвеститори се успокоиха да притежават скъпоценни метали. Проектиран да предпазва от инфлация и неясноти на пазарите, класът на активите съдържа много привлекателност. Като такива, злато, сребро и дори платина и паладий сега се превърнаха в основни портфейли. Въпреки че има много дебати относно това дали инвеститорите изобщо трябва да притежават благородни метали, има много по -голям текущ дебат: Как точно трябва да получат тази експозиция?

The борсово търгуван фонд Бумът (ETF) позволи на инвеститорите да получат достъп до метали чрез различни фондове, които проследяват фючърсни договори, подобно на Invesco DB Silver Fund (DBS) или проследяване на физически кюлчета,като SPDR Gold Shares Fund (GLD).И все пак, има силен вокален лагер, който вярва, че притежаването на физическия метал, в сейф или банков сейф, е единственият начин. За тези инвеститори, които искат да се възползват от пазара на сребро, изборът между двата метода не е толкова прост.

Кажете „Да“ на фондовете

Средства като iShares Silver Trust(SLV) са го направили доста лесен за редовно инвеститори на дребно за да се възползвате от пазара на сребро.Въпреки това, има много плюсове и минуси, които вървят заедно с това решение, вместо да купуват физически сребърни кюлчета.

За разлика от златото, което се разглежда строго като a запас от стойност, среброто също се възползва от широкото му използване в много индустриални приложения. Металът има утвърдени приложения в автомобилния сектор, в различни електронни продукти, в слънчевите панели и във фотографията. Новите технологии като батерии от сребърен оксид, мастила, провеждащи сребро, и различни нанотехнологии на базата на сребро в медицински приложения бързо се превръщат в стандарти в своите индустрии.

Това индустриално търсене прави цените на среброто по -високи летлив от златото и като цяло реагира на различни мерки за производствени данни. Като се има предвид този факт, ETF, които проследяват цените на среброто или фючърсите, биха могли да бъдат по -добър залог спрямо физическите слитъци, тъй като те могат да бъдат продадени доста лесно, ако инвеститорите смятат, че цените са твърде пенливи.

След това трябва да се вземат предвид разходите. Купуване на физически кюлчета, от всеки благороден метал, идва с допълнителни разходи, за които инвеститорите може да не мислят. Първо, инвеститорите плащат средно от 5% до 6% комисионни за придобиване на сребърни монети и кюлчета, в зависимост от източника.

Например САЩ Мента произвежда няколко сребро златни монети, като най-популярният е американският орел с една унция. Тези монети се продават с висока цена, за да забележите цените на среброто.По същия начин други монети за монети, като Royal Canadian Mint, също произвеждат няколко сребърни кюлчета.Тези монети обаче носят подобна премия, когато се купуват директно от монетарния двор.Съществуват и трети доставчици, но отново преобладават премиите за откриване.

След това трябва да вземете предвид разходите за съхранение. Сейфовете в банките носят годишна такса и домашните сейфове могат да варират до хиляди, в зависимост от размера, докато ИРА от благородни метали и сметки за попечителство идват и с годишни такси за съхранение.За цената само на една акция, която се търгува приблизително спот цени и само с 0,50% годишни разходи, инвеститорите имат достъп до сребро чрез ETF.

Не преброявайте физическите слитъци

Това каза, че инвеститорите не трябва да бързат просто да игнорират ползите от притежаването на физически сребърни кюлчета. Може би най -големият е риск на контрагента свързани с притежаването на един от ETF или може би дори повече за инвеститорите, притежаващи борсово търгувана банкнота (ETN) като UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Акционерите всъщност не притежават собственост върху самия метал, освен ако не са упълномощен участник в ETF. От друга страна, когато притежавате истинско сребро, то е ваше. Ако светът полудее, вие имате запаса от стойност директно в собствените си ръце или в трезора. Този факт подчертава причината номер едно, поради която повечето инвеститори избират благородни метали на първо място: застраховането.

Перфектен пример за потенциалните проблеми с риска на контрагента произтича от фалит в MF Global в края на 2011 г.. Инвеститори, които държаха складови разписки за сребърни кюлчета в сметките на фирмата техните активи бяха замразени и обединени. Ликвидиращият синдик при одобрения от съда фалит е платил на тези инвеститори около 72 цента за долара за техните притежания. С други думи, тези инвеститори загубиха 28% от своите кюлчета.С някои сребърни участници, претендиращи за манипулация на пазарите на сребро по отношение на много от големите спонсори на ETF/ETN, притежаването на физически кюлчета може да се изплати в реалния край.

Накрая, Таксите на ETF имат разяждащ ефект върху техните базисни цени. Много от физически обезпечените фондове продават част от своите кюлчета, за да платят разходите си. С течение на времето това е причинило цените на акциите за проследяване на по -малко от място.

Долния ред

За инвеститорите, които искат да получат достъп до пазарите на сребро, притежаващи както физически кюлчета, така и покупки ETF имат своите плюсове и минуси. По принцип всичко се свежда до това, което търсят. Ако инвеститорът търси лесна и незабавна инвестиция на сребро, средствата идват блестящи. Ако обаче човек наистина вярва, че финансова система ще се срути, физическото сребро е идеална алтернатива. Може би притежаването и на двете би било най -разумният ход.