Определение на структурата на лихвения лимит

Какво представлява лимитната структура на лихвените проценти?

Структурата на лихвения лимит се отнася до разпоредбите, уреждащи увеличението на лихвените проценти променлива ставка кредитни продукти. Ограничението на лихвения процент е ограничение за това колко високо може да се повиши лихвен процент по дълг с променлива лихва. Ограниченията на лихвените проценти могат да бъдат въведени за всички видове продукти с променлива лихва.

Ограниченията на лихвените проценти обаче обикновено се използват при ипотеки с променлива лихва и специално ипотечни заеми с регулируема лихва (ARM).

Как работят лимитите на лихвените проценти

Структурите на лихвените лимити служат в полза на кредитополучателя в условията на нарастваща лихва. Ограниченията могат също така да направят продуктите с променлива лихва по -привлекателни и финансово жизнеспособни за клиентите.

Променлива лихва

Кредиторите могат да предложат широка гама продукти с променлива лихва. Тези продукти са най -печеливши за кредиторите, когато лихвите растат, и най -атрактивни за кредитополучателите, когато лихвите падат.

Продуктите с лихвен процент с променлива лихва са проектирани да се колебаят с променящата се пазарна среда. Инвеститорите в лихвен продукт с променлив лихвен процент ще плащат лихвен процент, който се основава на базисен индексиран лихвен процент плюс марж, добавен към лихвения процент.

Комбинацията от тези два компонента води до напълно индексирана лихва на кредитополучателя. Кредиторите могат да индексират основния индексиран лихвен процент към различни показатели, като най -често срещаният е основният лихвен процент или лихвеният процент на Министерството на финансите на САЩ.

Кредиторите също така определят марж в процеса на подписване въз основа на кредитния профил на кредитополучателя. На кредитополучател изцяло индексиран лихвен процент ще се промени, когато основният индексиран курс се колебае.

Как могат да бъдат структурирани лихвените лимити

Ограниченията на лихвените проценти могат да приемат различни форми. Кредиторите имат известна гъвкавост при персонализирането на начина, по който лихвен процент капачката може да е структурирана. Може да има общо ограничение на лихвите по заема. Ограничението е лихва, която вашият заем никога не може да надвишава, което означава, че без значение колко лихвените проценти се покачват през срока на заема, лихвеният процент по кредита никога няма да надвиши предварително определения лихвен процент ограничение.

Ограниченията на лихвените проценти също могат да бъдат структурирани, за да се ограничат постепенните увеличения на лихвения процент по кредита. Ипотеката с регулируема лихва или ARM има период, в който лихвеният процент може да се коригира отново и да се увеличи, ако лихвените проценти по ипотечните кредити се покачат.

Лихвеният процент на ARM може да бъде зададен на индексен процент плюс няколко процентни пункта, добавени от заемодателя. Структурата на лихвения лимит ограничава доколко лихвеният процент на кредитополучателя може да се пренастрои или да се повиши по -високо през периода на корекция. С други думи, продуктът ограничава броя лихвени процентни пункта, които ARM може да повиши по -високо.

Ограниченията на лихвените проценти могат да дадат защита на кредитополучателите срещу драматични увеличения на лихвите, а също така да осигурят таван за максималните разходи за лихви.

Пример за структура на лихвения процент

Ипотеките с регулируем лихвен процент имат много вариации на структурата на лихвените лимити. Например, да речем, че заемополучателят обмисля 5-1 ARM, който изисква фиксиран лихвен процент за пет години, последван от променлив лихвен процент след това, който се нулира на всеки 12 месеца.

С този ипотечен продукт на кредитополучателя се предлага 2-2-5 лихвена структура на лихвения процент. Структурата на лихвения лимит е разбита, както следва:

• Първото число се отнася до първоначалното ограничение на постепенното увеличение след изтичане на периода с фиксирана лихва. С други думи, 2% е максималният процент, който може да се увеличи след изтичането на периода с фиксирана лихва след пет години. Ако фиксираният лихвен процент беше зададен на 3,5%, таванът на лихвения процент ще бъде 5,5% след края на петгодишния период.
• Второто число е периодично 12-месечно постепенно увеличаване, което означава, че след изтичането на петгодишния период лихвата ще се приспособява към текущите пазарни лихви веднъж годишно. В този пример ARM ще има лимит от 2% за тази корекция. Често срещано е, че периодичното ограничение може да бъде идентично с първоначалното.
• Третото число е ограничението за целия живот, определящо максимума таван на лихвения процент. В този пример петицата представлява максималното увеличение на лихвения процент по ипотеката.

Така че, да речем, че фиксираната ставка е била 3.5%, а лихвата е коригирана по -високо с 2% по време на първоначалното постепенно увеличение до ставка от 5.5%. След 12 месеца лихвените проценти по ипотечните кредити нараснаха до 8%; лихвеният процент по заема ще бъде коригиран до 7,5% поради ограничението от 2% за годишната корекция. Ако лихвените проценти се повишат с още 2%, заемът ще се увеличи само с 1%до 8,5%, тъй като лимитът за целия живот е с пет процентни пункта над първоначалния фиксиран лихвен процент.

Периодично ограничаване на лихвения процент спрямо Ограничение на лихвения процент

А периодично ограничаване на лихвения процент се отнася до максималната корекция на лихвения процент, разрешена през определен период от заем или ипотека с регулируема лихва. Периодичното ограничение на лихвата защитава кредитополучателя, като ограничава доколко ипотечният продукт с регулируема лихва (ARM) може да се промени или коригира по време на всеки един интервал. Периодичното ограничаване на лихвения процент е само един компонент от общата структура на лихвения процент.

Ограничения на лихвената граница

Ограниченията на лихвената структура на лихвения процент могат да зависят от продукта, който кредитополучателят избира при сключване на ипотека или заем. Ако лихвените проценти се повишават, лихвеният процент ще се коригира по-високо и кредитополучателят може би е бил по-добре първоначално да вземе заем с фиксирана лихва.

Въпреки че таванът ограничава процентното увеличение, лихвите по заема все още се увеличават в среда на нарастващ лихвен процент. С други думи, кредитополучателите трябва да могат да си позволят лихвения процент по най-лошия сценарий по заема, ако лихвите се повишат значително.