Алтернативен ипотечен инструмент (AMI)

Какво представлява алтернативен ипотечен инструмент (AMI)?

Алтернативен ипотечен инструмент (AMI) е всеки жилищен ипотечен кредит, който се отклонява от стандартните ипотечни практики. Например, това може да е ипотека, която не е с фиксирана лихва, напълно амортизираща, има месечни или периодични плащания или стандартен срок за погасяване. Понякога AMI е заем с недвижим имот като обезпечение, като парите се използват за други цели, различни от закупуването на имота.

AMI ще се считат за вид несъответстващ заем. А балонна ипотеканапример е вид AMI, който изисква кредитополучателят да изпълни погасяването на еднократна сума.

Разбиране на алтернативни ипотечни инструменти

Алтернативният ипотечен инструмент (AMI) включва тези заеми с

променливи лихвени проценти и само лихвени заеми. Повечето AMI са жилищни ипотечни кредити. Тези неконвенционални ипотеки често улесняват потребителите при закупуване на недвижими имоти, като намаляват размера на месечните плащания и увеличават цената, която кредитополучателите могат да финансират. Те могат да осигурят по-достъпни жилища за купувачите на жилища от средната класа. Обезщетението, което те предоставят, може да компенсира нарастващата цена на ипотеката, ако доходите на кредитополучателя не растат със същото темпо като плащанията по ипотеката.

Тези заеми с фиксирана лихва имат променлив лихвен процент, който се променя с течение на времето. Лихвеният процент има основа за базисния еталон лихвен процент или индекс, който се променя периодично. Тъй като бенчмаркът се движи нагоре или надолу, планираните плащания по заема също се движат. AMI нямат амортизация на главницата. С амортизацията изчисляването на общата главница и лихвата се разпределя в равни плащания през срока на заема.

Друг вид AMI е ипотека само за лихви. Тези заеми намаляват необходимото месечно плащане за кредитополучателя, като изключват основната част от плащането. За купувачите на жилища за първи път ипотеката само с лихва също им позволява да отлагат големи плащания в бъдещи години, когато очакват доходите им да бъдат по-високи.

Други видове алтернативни ипотеки включват хибридни ARM, ипотеки с променлив лихвен процент и опция ипотеки с регулируема лихва (ARM), за да назовем само няколко.

Алтернативна история на ипотечните инструменти

Алтернативните кредити за ипотечни инструменти за първи път станаха популярни в началото на 80-те години на миналия век, когато високите лихви направиха покупките на жилища недостъпни за много собственици на жилища за първи път. Банките и спестовните институции въведоха разнообразие от алтернативни ипотеки, предназначени да намалят ипотечните плащания на купувача на жилища. Тези алтернативи също помогнаха на купувача да финансира по -голям и по -скъп дом.

Тъй като лихвените проценти спаднаха между 2001 и 2005 г., продажбите на жилища и стойността на жилищата се повишиха до рекордни нива. Финансовите институции отговориха с още по-алтернативни ипотечни заеми, като заеми с избор на месечни плащания, както в опцията, ниски авансови заеми с до 100 процента финансиране, заеми с 40-годишни амортизационни схеми, както и ипотеки с променлива лихва, ипотеки с постепенно плащане и обратна рента ипотеки. Някои алтернативни ипотеки са възникнали за конкретни ситуации на кредитополучателя. Въпреки това, те са скъпи за създаване и виждат малка употреба.