Точното време за преминаване от взаимни фондове към ETFS

Взаимните фондове отдавна са популярен избор за много инвеститори поради широката гама от налични опции и автоматичната диверсификация, която предлагат. Въпреки това, в зависимост от това какво искате да извлечете от портфолиото си и от стратегията си за толерантност към риска и инвестиране, може да е време да преминете от взаимни фондове към фондове, търгувани на борса.

Взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETF) споделят много предимства. В допълнение, ETF като цяло са по-данъчно ефективни и достъпни от традиционните взаимни фондове. Както всеки инвестиционен продукт, ETF все още имат своите недостатъци. Ясно разбиране за това какво могат да предлагат ETF и какъв тип инвеститор са най -подходящи за воля ще ви помогне да определите дали те може да са по -интелигентен избор за вашето портфолио и текуща инвестиция цели.

(Вижте също: 5 причини да изберете взаимни фондове пред ETF)

ETF: Основите

ETF са ефективни взаимни фондове търгувани на открития пазар. Подобно на взаимните фондове, ETF обединяват вноски от акционери и инвестират в редица ценни книжа. Също като взаимните фондове, ETF могат да инвестират в различни ценни книжа в зависимост от целите на въпросния фонд. За разлика от взаимните фондове обаче ETF са предимно пасивно управлявани фондове, които обикновено инвестират в същите ценни книжа като даден индекс.

Инвеститорите могат да купуват и продават ETF на вторичния пазар като акции или облигации, което ги прави силно ликвидни. В допълнение, пазарната търговия с ETF означава, че не е необходимо да се продават активи за финансиране изкупуване на акционери, както е обичайно при взаимните фондове. ETF могат също да използват натурално разпределение и процеси на обратно изкупуване, при които инвеститорът издава или изкупува акции на ETF в замяна на кошница от акции, съответстваща на портфейла на фонда, а не за пари в брой.

Предимства на ETF

Сред многото предимства на ETF е тяхното относително ниско ниво съотношения на разходите в сравнение с подобни взаимни фондове. Разбира се, тези ETF, които се управляват активно, носят малко по -високи разходи, но като цяло все още са по -ниски от взаимните фондове. ETF не носят натоварване или такси 12b-1 като взаимните фондове, въпреки че покупката и продажбата на акции начисляват комисионни като всяка друга търговска дейност. Ако обаче искате да направите една голяма инвестиция, а не няколко малки покупки с течение на времето, ETF могат да бъдат значително по -достъпни от взаимните фондове.

В допълнение, пасивна инвестиционна стратегия наети от повечето ETFs ги прави високо данъчно ефективни. Тъй като тези фондове не правят много сделки, шансовете на ETF да прави често разпределение на капиталовите печалби са ниски. Всеки път, когато дадена инвестиция изплаща капиталови печалби или дивиденти, тя увеличава данъчното задължение на всеки акционер.Тъй като ETF правят по-малко разпределения, те са по-ефективни от данъчно отношение от взаимните фондове.

Фактът, че обикновено не се изискват средства за ликвидиране на активи за покриване на изкупуването на акционери (тъй като акциите могат да бъдат купувани и продавани на открития пазар или изкупени за кошници от акции) допълнително намалява данъчното въздействие на инвестирането на ETF.

За кого са най -подходящи ETF?

Тъй като повечето ETF са индексирани фондове, те са най-подходящи за инвеститори, които искат да използват стратегия за покупка и задържане и вярват, че пазарът ще генерира положителна възвръщаемост с течение на времето. Индексираните ETF инвестират само в акции по базисен индекс, така че не изискват активен мениджър, който да анализира потенциалните сделки и да избира как да инвестира въз основа на изследвания и инстинкт. За разлика от инвестициите във взаимни фондове, които изискват задълбочен анализ на резултатите на мениджъра, инвестирането в индексиран ETF изисква само вие да сте бичи по основния индекс.

Дали ETF са добър избор за вас, зависи от това какво искате да получите от вашата инвестиция. Ако търсите достъпна инвестиция, която вероятно ще генерира умерена възвръщаемост, жертвайки потенциала за по -високи печалби в замяна на по -нисък риск, тогава ETF могат да бъдат отличен вариант.

Разбира се, някои ETF са значително по -рискови - а именно, с ливъридж и обратни ETF. Тези средства се управляват с цел генериране на кратно на възвръщаемостта на индекса, обикновено два или три пъти всеки ден. Макар че това може да създаде пари, ако пазарът си сътрудничи, нестабилността на пазара има тенденция да направи тези средства по -малко печеливши в дългосрочен план. ETF с ливъридж може да бъде доходоносен, ако се интересувате от поддържането на активен стил на търговия вместо да държите инвестиция за дълги периоди. Все пак трябва да имате доста висока рискова толерантност.

Кога ETF са правилният избор?

Може да е подходящият момент да преминете към ETF, ако взаимните фондове вече не отговарят на вашите нужди. За някои преминаването към ETF има смисъл, тъй като разходите, свързани с взаимни фондове, могат да изядат значителна част от печалбите. Освен това, ако нямате нужда от годишен инвестиционен доход и предпочитате инвестиция, която ще нарасне с течение на времето, без да увеличавате данъчните си задължения всяка година чрез разпределение на капиталовите печалби, ETF могат да бъдат по -подходящ вариант.

Ако планирате пенсиониране, ETF могат да бъдат полезно допълнение към вашия инвестиционен портфейл, особено ако инвестирате чрез отложена данъчна спестовна сметка, като например 401 (к) или ИРА. Въпреки че броят на разпределенията, направени от ETF, е нисък, използването на вашите пенсионни фондове за инвестиране осигурява допълнителен слой данъчна защита. Печалбата от инвестиции, държани в пенсионни сметки, не се облага с данък, докато не ги изтеглите. Тъй като вероятно ще бъдете в по -ниска данъчна категория, след като се пенсионирате, това може да ви спести значителна сума пари. Ако имате Roth IRA, всяко квалифицирано изтегляне на инвестиционни приходи е без данъци.

Долния ред

И взаимните фондове, и ETF имат своите предимства, но може би е време да прецените дали инвестициите във вашето портфолио изпълняват вашите цели по най -ефективния начин. Ако плащате такси за фонд с високо съотношение на разходите или се оказвате, че плащате твърде много данъци всяка година поради нежелани разпределения на капиталовите печалби, преминаването към ETFs вероятно е правилният избор за Вие.

Ако текущата Ви инвестиция е в индексиран взаимен фонд, потърсете ETF, който постига същото на много по -ниска цена. Ако предпочитате активно управляван фонд, който се стреми да победи пазара, взаимните фондове със сигурност предлагат повече възможности от ETF, въпреки че високорисковите/високодоходните ETF стават все по-често срещани. Ако и взаимните фондове, и ETF отговарят на някои от вашите инвестиционни нужди по различни начини, разбира се, няма причина да не можете просто да изберете и двете!