5 najlepszych funduszy wzajemnych obligacji korporacyjnych

Fundusze inwestycyjne obligacji korporacyjnych inwestować w obligacje emitowane przez firmy z sektora prywatnego. Obligacje korporacyjne to papiery wartościowe o stałym dochodzie, które wypłacają odsetki przez cały okres obowiązywania obligacji, a następnie płacą kapitał w terminie zapadalności. Obligacje te mogą mieć ocenę inwestycyjną lub nieinwestycyjną, tworząc szereg zwrotów ze względu na różnice w ryzyku niewykonania zobowiązania.

Fundusze obligacji korporacyjnych umożliwiają inwestorom wygodny dostęp do papierów wartościowych o stałym dochodzie bez konieczności inwestowania czasu i ponoszenia kosztów transakcyjnych zakupu poszczególnych obligacji.

Według agencji Moody's Seasoned, pod koniec 2018 r. obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym oferowały średnią rentowność 4,25% AAA Dane dotyczące rentowności obligacji korporacyjnych. Stanowi to znaczny wzrost w stosunku do średniej wydajności 3,51% w 2017 roku.

Warto zbadać pięć poniższych funduszy wzajemnych obligacji korporacyjnych.

Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX)

Utworzony 15 września 1998 r. Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) jest zarządzany przez Delaware Investments, oddział Grupy Macquarie.DEECX inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów netto w klasy inwestycyjnej, długoterminowe obligacje korporacyjne. Obligacje rządowe i komunalne pokrywają odpowiednio 3,4% i 3,28% alokacji funduszu.

Obligacje funduszu mają rating BBB i wyższy przez Standard & Poor's lub Baa3 i wyższy przez agencję kredytową Moody's.DEECX posiada 182 papiery wartościowe, w tym obligacje korporacyjne wyemitowane przez JPMorgan Chase, Pepsico i Duke Energy.

Ze względu na dłuższy niż przeciętny fundusz Trwanie 13,4 roku jest wrażliwa na zmiany rynkowych stóp procentowych.

Na dzień 30 kwietnia 2020 r. DEECX posiadał dwugwiazdkową ocenę Morningstar, wskaźnik kosztów na poziomie 1,57% i zwrot narastająco na poziomie 21,76% w 2019 r.

Ten fundusz jest preferowany przez osoby poszukujące ekspozycji na wysoko oceniane obligacje korporacyjne, które dobrze tolerują ryzyko stopyprocentowej i zmienność.

Fundusz obligacji korporacyjnych Fidelity (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund inwestuje ponad 80% swoich aktywów w zagraniczne i krajowe obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym o ryzyku stopy procentowej podobnym do indeksu Barclays U.S. Credit Bond Index. Pozostałe aktywa są rozdzielone między obligacje rządowe i gotówkę. Do najważniejszych udziałów FCBFX należą emisje Morgan Stanley, Verizon i Bank of America.

W przeciwieństwie do DEECX, fundusz ten posiada obligacje korporacyjne o krótszych terminach zapadalności, których średni okres zapadalności wynosi 6,9 roku. Z tego powodu stopy zwrotu funduszu są mniej wrażliwe na zmiany stopy procentowe i są mniej lotny, co odbywa się kosztem nieco niższych zwrotów.

31 maja 2020 r. FCBFX uzyskał czterogwiazdkową ocenę Morningstar, wskaźnik wydatków na poziomie 0,45% i zwrot narastająco na poziomie 14,46% w 2019 r.

Ten fundusz jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym o krótszym czasie trwania i mniejszej wrażliwości na ryzyko stopy procentowej.

Calvert Długoterminowy Fundusz Dochodowy Klasa A (CLDAX)

Calvert Long-Term Income Fund Class A dąży do maksymalizacji zwrotu poprzez inwestowanie w denominowane w dolarach amerykańskich obligacje korporacyjne, rządowe i komunalne o jakości kredytowej na poziomie inwestycyjnym.

W porównaniu z innymi funduszami CLDAX ma nieco wyższą koncentrację obligacji korporacyjnych, z alokacją około 81%. Reszta aktywów jest rozłożona na obligacje rządu USA (8,3%), obligacje sekurytyzowane 4% oraz niektóre portfele gotówki i obligacji komunalnych.Prawie 16% aktywów funduszu inwestuje w jedną obligację rządu USA, której termin zapadalności przypada na 2045 r.

30 kwietnia 2020 r. CLDAX uzyskał dwugwiazdkową ocenę Morningstar, wskaźnik kosztów 0,92% i zwrot narastająco na poziomie 20,76% w 2019 r. 

Fundusz jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą posiadać obligacje rządu USA w celu ograniczenia ryzyka niewypłacalności.

Tytuły uczestnictwa klasy F Funduszu Obligacji Federalnych (ISHIX)

Jednostki uczestnictwa klasy F funduszu obligacji federalnych inwestują w obligacje przedsiębiorstw o ​​ratingu inwestycyjnym i nieinwestycyjnym. Obligacje korporacyjne stanowią 75% aktywów funduszu, podczas gdy obligacje rządowe stanowią mniej niż 5% zasobów funduszu.

ISHIX przeznacza 24% swojego portfela na obligacje wysokodochodowe a 75% obligacji o ratingu inwestycyjnym. Ze względu na ekspozycję funduszu na obligacje o ratingu spekulacyjnym, jego zwroty są obarczone większym ryzykiem niewypłacalności, jednak w sprzyjających warunkach rynkowych fundusz może osiągać lepsze wyniki niż konkurenci.

5 maja 2020 r. ISHIX uzyskał trzy gwiazdki Morningstar, wskaźnik wydatków na poziomie 0,86% i zwrot na poziomie 13,85% YTD.

ISHIX jest odpowiedni dla inwestorów poszukujących ekspozycji na obligacje o ratingu inwestycyjnym i spekulacyjne, które mogą generować wysokie zyski w korzystnych warunkach na rynku obligacji.

Dochód Lorda Abbetta A (LAGVX)

The Lord Abbett Income Fundusz inwestycyjny inwestuje zarówno w obligacje korporacyjne o ratingu inwestycyjnym, jak i obligacje o wysokiej rentowności, ale kładzie większy nacisk na obligacje o niższym przedziale klasy inwestycyjnej widmo.

Fundusz alokuje około 68% swoich udziałów w obligacje korporacyjne i około 15% w sekurytyzowane instrumenty o stałym dochodzie.

31 maja 2020 r. LAGVX uzyskał ocenę trzech gwiazdek od Morningstar, wskaźnik wydatków na poziomie 0,77% i zwrot z zysku na poziomie 12,92% YTD w 2019 r.

LAGVX jest najbardziej odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele za pomocą obligacji o wysokiej rentowności, które koncentrują się na emisjach na poziomie inwestycyjnym, z ratingami jakości kredytowej BBB.